据彭博社报道,43岁的迈克尔·科特勒(Michael Ross Curtler)周四承认了与人合谋操纵Libor的重罪指控。尽管操纵利率的现象广泛存在,但有关部门表示,德意志银行的做法尤其大胆,该行拒绝全力配合,误导调查人员,阻碍了调查过程。科特勒是第一个受到指控的与德意志银行有关的人。
美国司法部及其他机构已经就Libor利率操纵指控与德意志银行达成了一项25亿美元的和解协议,目前美国司法部正在向该行施压,要求其银行家也为此事负责。
43岁的科勒尔是一名英国公民,他曾就职于德意志银行的现金交易部门,周四就共谋从事Libor利率操纵相关的电讯欺诈指控认罪,他定于明年1月19日被判刑,面临最高30年的监禁。
科特勒是第一个受到指控的与德意志银行有关的人,是在美国第13个因Libor利率操纵而受到指控的人。
过去三年12银行因利率操纵支付了大约90亿美元的处罚。在英国和美国,超过20的交易者受到指控,在伦敦的第一次审判被定罪的是瑞银交易员汤姆·海耶斯(Tom Hayes),被判入狱14年。
德意志银行为此前涉嫌操纵伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的众多银行之一,此前据媒体报道,据前德银雇员递交给监管机构的一份银行内部文件显示,德意志银行在2008年涉嫌通过串谋操纵LIBOR以及其它市场基准利率,获得了至少5亿欧元(6.54亿美元)的交易利润。
详解Libor交易
下图一幅图详细介绍了德意志银行如果通过交易走势与Libor变动相关的资产而获利的,左面显示每天有150种不同币种的Libor利率会公布出来,有资质的报价行每天会对依照借贷意愿对银行借拆借利率进行报价,然后按照各银行的报价进行排序,选取中间50%数据处理,最后在每天伦敦当地时间中午十一点三十分进行公布。需要指出的是被指定报价的机构都是当今一流的银行,实际上可以说是世界上的一小部分的人控制着世界的结算利率。
中间一栏显示的是Libor和Euribor的息差每变动0.01%,德意志银行的交易头寸所产生的盈亏情况。文件显示在08年,每当长期Libor美元上行速度快于短期Libor美元的时候,德意志银行便能获得利润。我们以图中Libor美元为例,1个月Libor美元与3个月Libor美元息差每变动0.01%,德银将有2400万的盈亏(盈亏取决于息差是扩大还是缩小),而3个月Libor美元和6个月Libor美元息差每变动0.01%,德银的盈亏是800万欧元,所以在Libor美元这个利率上,德意志银行的总风险敞口是3200万欧元。在美元,欧元以及英镑三种Libor利率上,每0.01%的息差变动导致德银的敞口高达6800万欧元,该行在08年获利至少5亿欧元。