尽管华尔街对此表现得忧心忡忡，但百度掌门人、董事长兼CEO李彦宏却很笃定。日前百度公布了2015年第二季度未经审计的财报，并且宣布将在本地生活服务领域大举投资。“百度的O2O业务是非常重要的资产，可以保证百度搜索用户获得最好的用户体验，我们在尝试为消费者提供一项从搜索请求到交易达成的整体式的服务”。同时启动的还有百度外卖和91桌面等项目进行独立发展和开放融资，这在百度内部被统称为“航母计划”。作为百度“航母计划”首批重点项目，百度外卖此轮融资的金额为2.5亿美元。百度方面称，百度对于O2O市场的态度是“all in”。
对于百度这将是一个划时代意义的分水岭，在此之前，华尔街看百度整体的印象与估值来自于搜索业务，在李彦宏明确提出“连接人和服务”的转型之后，百度将变形成真正的“搜索和电商结合的企业”。
O2O升级战
BAT进入O2O成为非砸钱不可、砸钱也不能解决一切的战场。
在此之前，百度曾一度被认为跑得比较慢，在易观国际高级分析师孙梦子看来，“百度是想好了再做，一直在尝试，但是2015年明显加快了进攻节奏。”
以BAT各家的布局看，更深的潜台词其实都是与自身的优势基因形成连接，最大限度激活O2O市场。在此番财报发布后的分析师会议上，李彦宏提到做多的也是寄予厚望的O2O。一个关于新百度的战略规划浮出水面：“新百度”的重要成员，既有百度糯米、百度外卖和去哪儿组成的O2O平台，还包括直达号、百度地图、百度钱包和爱奇艺的非搜索业务。新百度的业务模式被解读为搜索+电商。相对传统电商，百度的模式更像是一个场景闭环，基于原本存在的移动入口，延伸出的后半段服务。
从百度目前的策略看，将自身的搜索、地图、分发组合成三大入口，通过投资、并购与已有业务整合形成服务生态，同时将入口与服务生态结合形成闭合的O2O生态圈，最终实现“连接人与服务”。和单纯的用钱砸市场不太一样，百度在快速砸钱的背后，更期待建立一个开放的生态体系。继之前宣布狂掷200亿元补贴糯米，据记者确认又低调入股分类信息网站百姓网，到眼下启动“航母计划”开放百度外卖等融资，李彦宏想得很清楚，“公司O2O业务需要很多投入，百度也希望建立一个生态系统来支持公司的整体发展策略”，而“引入战略投资者和财务投资者可以帮助该业务的发展”。
相对于百度的先思考再出手，腾讯即通过投资O2O各垂直细分领域的服务商，并将其接入微信或QQ平台，以社交的强黏性驱动本地生活服务。腾讯先后投资了大众点评、58同城和赶集网，进入租房、二手物品等低频服务领域，与餐饮等高频消费形成互补。而腾讯在O2O上最倚仗的“自营部分”是微信支付，它正在与支付宝竞相向便利店、超市等线下商业开拓。商业属性更强的阿里巴巴在O2O领域主要是利用自身资源亲力亲为，日前阿里集团联合蚂蚁金服集团斥资60亿元成立本地生活服务平台，将淘点点、支付宝等资源整合在一起做O2O，并为其开辟支付宝和手机淘宝两个入口。就连针对无线开发者的阿里百川计划，最近也将重点转向了扶持本地生活服务类App开发的大方向上来。
“O2O正处于砸钱买市场的时期，BAT的大举进入让局面更加扑朔迷离，最终的格局并没有明晰，一些细分的垂直市场上仍有机会。”孙梦子认为。以目前O2O各垂直领域中烧钱火热的外卖为例，腾讯入股饿了么，后者的份额与美团外卖齐头并进，位于行业前两位；阿里方面，淘点点刚刚更名为口碑外卖，以招募第三方物流的轻模式布点全国。上线一年多的百度外卖采取却是差异化竞争，百度外卖总经理巩振兵在接受《中国经营报》记者采访时表示：“百度外卖的定位是从物流切入、专注深耕白领外卖市场。使得百度外卖能够后发先至，迅速取得白领外卖市场占有率第一的位置。一些竞争对手比百度起步早，但却专注低价外卖市场，直接结果是用户价格敏感，交叉服务能力差，不管是跨地域还是跨品类都很难延伸。”
百度外卖的野心似乎还不仅止于此，据巩振兵透露，百度外卖开放融资后更深的潜台词在于“同城物流”。“同城物流已经成为了一个风口，外卖是整个市场里体量最大的业务，也是对时效性要求最高的业务，今天如果把外卖送好了，未来商超、便利店、生鲜等配送问题将迎刃而解。”
反击华尔街
百度在O2O业务上的雄心壮志显然引发了华尔街的忧虑。
据2015财年第二季度未经审计财报显示，百度第二季度总营收为人民币165.75亿元，同比增长38.3%；第二季度净利润为人民币36.62亿元，同比增长3.3%。值得注意的是，百度在财报中首次公布其电商化交易额（GMV）数据，百度糯米、百度外卖和去哪儿合共交易额达405亿元人民币，较去年同期增长109%。
但华尔街却表现得很焦虑，财报公布次日，百度股价暴跌15%。一些投资人认为向O2O方面的大举进攻可能影响百度未来的利润空间。在过去十年间，百度在中国市场一直是搜索引擎、网络地图领域的老大，现在它想将积累的数据与流量优势导向O2O市场。为了传递在公司对未来发展的坚定信心，百度随即在48小时内宣布，公司在接下来的12个月内，回购最高十亿美元金额的股票。
在分析师会议上，李彦宏解释了这种转型的依据。“传统上，搜索引擎提供一种连接人与网络信息的工具，而在移动互联网时代，搜索引擎可以转型，成为联系消费者和商户服务的工具”。“巨大的流量、强大的用户需求、强大的销售团队以及管理这些地推销售团队的运营经验，”在李彦宏看来，是区别于竞争对手的优势；其次是技术领先竞争对手，“特别在基于我们收集的关于用户习惯的数据基础上进行的用户服务推荐”。在业内看来，百度日前公布的“航母计划”其实具有深意，百度已经想好了如何嫁接内部资源，并且借助外界资源“打仗”。
主导该计划的百度高级战略顾问何海文认为，“航母计划”对百度加速生态构建、释放优质业务潜力和激发员工创业激情三方面具有重大积极意义。而据接近百度的人士透露，“在对外构建生态上，百度保持完全开放的心态，‘航母计划’选定的业务，看重的是业务本身的前景，而不纠结于百度是否对业务控股，业务是不是完全在百度体系内。”“外卖无疑是百度O2O战略的重要组成部分。之所以进行独立运营，是为了赢下O2O战役。”巩振兵在接受本报记者采访时如此表示。
如果说华尔街对百度的新战略充满焦虑，那么这种不安感可能来自对O2O市场的不了解。李彦宏曾经在多个场合去讲解中美O2O市场的差异。但就市场规模而言，美国和中国都不在一个量级上，“纽约是拥有800万人口的超级城市，而中国就有超过24个相当于纽约的超级大城市，市场规模可能是美国的几十甚至上百倍”。
现在说服或者反击华尔街，其实已经不是最重要的了。回到百度本身，需要一场自内而外的变形在移动互联网时确立新的霸主地位。这种变形当然不仅仅局限简单将搜索优势从PC端迁徙到移动端那么简单，李彦宏希望通过“人与服务连接”，更新百度的业务模式与盈利空间。关于如何激战，李彦宏已经想得很清楚，“如果我们需要通过现金补贴来赢得这场战争，我们愿意这么做。”另外一面，“砸钱只是其一，技术才是更长久的竞争力”。
本文来源：中国经营报
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王晓易_NE0011
