期货:螺纹钢1510周三夜盘续跌,收1961(-29),总增仓4.5万余手,成交量降低。前十名资金流向:多头小幅增减,持仓量增加、集中度微调;空头部分集中增减换仓,持仓量增加、集中度微调。受股市下跌利空情绪影响,空头主动增仓打压,多头支撑力度不足,行情承压调整格局。短期或承压震荡调整波动,注意1950-1970区资金流向,防范资金增减仓异动。
现货:武钢8月份政策热轧下调200元/吨。唐山钢坯1730(+20)弱势,铁矿石部分上调、焦炭持稳为主;螺纹钢20mmHRB400上海1900(0)疲弱,北京1900(0)成交一般。短期需求仍较弱,钢厂钢坯、建材弱势维稳,南方阴雨天气增多,下游多谨慎观望、采购一般,市场成交仍较弱。目前钢厂亏损加大、减产检修继续增加、产能开始下降,矿价试探微涨,高产能压制市场价格,若需求不足、价格续跌则会加大限产量,短期仍难改产业供大于求弱势格局。
宏观及外盘因素:李克强:保持汇率稳定,国务院六招促外贸增长。四大报头版论市:政府维稳股市决心没变。耶伦乐观展望美国经济,预计年内加息,为美联储独立性辩护。希腊议会投票通过获得援助贷款所需的紧缩计划。加拿大央行降息至0.5%,美元兑加元创6年多高位。昨夜:原油、黄金、美铜下跌,美元指数上涨,今日国内金属工业品或承压调整波动,注意股市影响。
简要策略:螺纹钢1510或承压震荡调整波动,注意1950-1970区资金流向,防范资金增减仓异动;波段操作:持空20%,站稳1970平仓,若反弹1980-2030区承压弱势可回补空单,若1900-1950区支撑较强可逐步平空。短线:持空20%,上破1970平仓,若反弹1980-2000区承压弱势可回补空单,若1900-1950区支撑较强可逐步平空。
策略分析:短期资金逐步移仓换月至1601合约。当前高产能、低需求将打压7月份淡季市场价,虽然货币、基建、稳增长宽松政策支撑市场预期,但地产形势严峻、政策实施拉动内需抵消房地产下滑之前市场延续供大于求弱势格局。若后期需求不济、产能仍高位,市场或再跌、加大减产量,防范高位资金打压。近期或进入承压震荡调整洗盘阶段、注意螺纹钢1510震荡区间1850-2000,区间高位抛压及低位资金支撑作用。淡季市场下跌有利于淘汰落后产能,对后期行情企稳回升将有积极作用。
提示:上半年GDP同比增7%,人均收入增7.6%,二季度GDP增7%,固投增11.4%,工业增加值增6.3%,房产开发增4.6%,数据略好于预期,宽松政策预期降温,市场反应冷淡。