本报记者 张漫游 北京报道
近日，天津银行发布公告称，将在6月30日召开2015年第一次临时股东大会，并审议包括《天津银行申请首次公开发行普通股股票并上市相关事宜的议案》在内的三项议案，这也意味着沉寂了3年之后的天津银行重新备战上市。对于议案的详细情况，《中国经营报》记者在采访天津银行相关负责人时并未得到进一步确认信息。
该行2012年年报显示，2012年7月，在天津银行第四届董事会第四次会议上，董事会曾通过了申请首次发行H股股票并上市方案及授权方案，不过此后该方案一直搁置至今。
募集资金促转型
江苏银行的IPO临近无疑让众多城商行再燃信心。据了解，在2007年“天津城市商业银行”正式更名为“天津银行”后，该行便已开始筹备上市，但一直没有进入申报材料的阶段。
记者查阅天津银行2012年年报发现，在2012年7月，该行召开的天津银行第四届董事会第四次会议上，董事会审议通过《天津银行申请首次发行H股股票并上市方案及授权的议案》。之后此事便毫无进展。
齐鲁银行港股分析师柯坚认为，如果该行选择在H股上市，可能是因为目前在A股申请上市仍然很难快速获得审批，选择H股上市可减少等候时间。
柯坚认为，H股市场的特点是拥有更多海外投资者，企业在香港上市将得到各国投资者的关注，且在香港上市的信息披露要求高，提高银行透明度后有利于下一步的融资。
辉立证券银行业分析师陈星宇亦认为，在目前核准制的监管程序下，想要在A股上市需要排队等待。对于急需补充资本的银行，在H股上市是首选。
不过，一家证券公司投行部人士认为，如果天津银行选择在A股上市也在情理之中。他告诉记者，一方面，H股的融资规模有限，且A股市场估值较高；另一方面，对于城商行而言，他们的主要客户群和市场目前还集中在国内。
记者了解到，在宁波银行、南京银行上市之后，近8年来国内城商行上市闸门一直未开，而诸如徽商银行、哈尔滨银行的城商行不得不转战H股市场。然而，由于目前城商行A股上市面临重启，不乏有在H股上市的企业欲回归A股的情况。
陈星宇认为，从目前A股的市场环境来看，未来A股会由核准制过渡为注册制，政策环境越来越宽松，A股市场的灵活性增强，预计未来的市场发展前景良好。
上市大军添“新丁”
从年报数据上看，天津银行的利润增幅远超行业平均水平，但是由于同业业务受限、客户集中度高等原因，该行的行业风险及盈利持续性有待时间检验。
天津银行2014年业绩报告显示，该行资产规模达到4774.67亿元，较2013年增长18.08%，营业收入为98.60亿元，较2013年增长17.86亿元。该行2014年实现净利润44.17亿元，与在A股上市的16家银行相比，其利润增幅亮眼，较2013年增长29.23%。
不同于多数排队等候上市的银行资本充足率逐年下降的情况，天津银行2014年年报显示，根据《商业银行资本管理办法（试行）》计算，该行2013年至2014年的资本充足率分别是11.01%和12.58%；2013年至2014年其核心一级资本充足率分别为8.27%和10.62%。
柯坚告诉记者，就H股而言，此前徽商银行、哈尔滨银行，盛京银行等城商行已经成功在港上市，而天津银行目前的经营数据相比这几家银行更为抢眼，会有利于该行上市。
面对各家银行资产质量承压的情况，天津银行2014年的不良率控制在1.09%。但目前天津银行仍存在业务集中于某些客户和行业的情况。
顶着经济下行的压力，各家银行对产能过剩行业的贷款业务量都做出了适当的调整，如退出或减少对钢贸行业和房地产开发行业的贷款。但天津银行2014年年报显示，该行的钢贸类和房地产开发企业贷款占比仍然比较大。按照行业划分，天津银行公司类房地产业贷款占全部贷款比重为10.67%。在其前十大客户贷款中，有5家涉及房地产开发的企业和2家钢铁企业。陈星宇认为，这可能会对该行的上市进程和股票估值带来一定的影响。
上述证券公司投行认为，天津银行的资产规模、资产质量和经营情况不输目前在等候上市的银行，借助上市，该行可以补充核心资本，以应对现在愈加严格的监管，同时还能帮助银行进一步发展。
天津银行董事长袁福华在2014年年报中表示，2015年，银行业将面临逐步深化的利率市场化改革、不断加深的金融脱媒趋势、日益严格的资本管理和越来越激烈的同业竞争，面对压力和挑战，天津银行将坚持改革和创新，同时防范风险，加快发展，推进转型。
对于转型，此前天津银行办公室主任彭俊英表示，这将是天津银行未来的重点，该行在推进资产多元化的同时，将更加重视对实体经济的支持和资产负债产品的研发力度，重新调整战略布局，改变原先单一信贷业务支撑的传统格局，加大对实体经济支持力度，围绕万企转型升级、科技型中小企业和楼宇经济开展服务。2014年2月，天津银行已经取得了非金融企业债务融资工具主承销商资格，为该行增加了新的金融工具和服务手段。
为了应对利率市场化，天津银行也在着力发展投行业务。近日，天津银行对外公布了该行总行投资银行部的招聘信息。天津银行总行投行部总经理余春燕曾表示，投行业务是当前城商行转型的一个方面。同时，天津银行推进综合化经营，正在拓宽业务资格、获取更多牌照，构建多元化战略布局。
2014年4月，在天津银行2013年度股东大会上，审议并通过了《天津银行设立金融租赁公司的议案》，在即将召开的该行2014年度股东大会上，还将审议《拟设金融租赁公司设立方案变更及相关授权的议案》。
陈星宇认为，各家城商行所在区域经济活跃程度不同，上市推进速度就会有所区别。而近年来京津冀一体化发展和天津自贸区的成立，给天津银行带来了新的发展机遇。
金融租赁是天津自贸区的一项重要金融服务。记者了解到，根据天津自贸区总体方案，给予了天津自贸区租赁业一系列政策支持，要求天津自贸区率先推动租赁业政策制度创新，形成与国际接轨的融资租赁发展环境。
本文来源：中国经营报
责任编辑：
王晓易_NE0011
