10.62 元 / 短线目标价:11.50 元 /潜在升幅12.7%
因素:i) 集团过去3年(2012-2014年)收入及净利润均稳步增长,期内年复合增长分别近9%和14%,毛利率亦由17.8%攀升至2014年底19.2%;
ii) 工信部今年订立更进取的“宽带中国”目标,提升网络覆盖及网速网速,当中今年的目标是使用8Mbps以上速度宽带用户占比提升至55%,较去年增加14个百分点。随着“宽带中国”计划加码,集团定单接踵而来,带动集团收入及纯利增长;
iii) 现价相当于2015年10.0倍预测市盈率,较本港上市同业平均14倍估值折让近29%,随着市场对其认知度逐步提高,其估值可望获提升,利好股价;
iv) 股价近日于20天线及保历加信道中轴现不俗支持,有利股价续试高位,建议趁低吸纳。