网商银行“鲇鱼”入水倒计时

深圳前海微众银行试营业近半年后，网商银行姗姗来迟。

与微众银行的WeBank相对，网商银行取名MyBank。有意思的是，M和Y既是“蚂蚁”两字的拼音首字母，也是“马云”二字的拼音首字母。

5月27日，网商银行获得浙江银监局的开业批复。半个月后，6月12日，在网商银行的一次小规模媒体沟通会上，蚂蚁金融微贷事业部运营总监、网商银行副行长赵卫星表示，从平台系统，到人员安排，再到制度建设，网商银行已满足所有开业条件。万事俱备，只差“择日开业”。

《银监复【2014】663号》文件显示，网商银行的主要发起人包括阿里系企业蚂蚁金融、上海复星、万向三农和金润资产，分别认购30%、25%、18%以及16%的股份。其中，蚂蚁金融是最大股东。

据时代周报记者了解，定位“纯网络银行”的网商银行不同于以往的绝大多数银行。这家新型银行更像拿着银行牌照的技术公司—它跑在阿里巴巴（以下简称“阿里” ）自主研发的“去IOE”的核心系统上，公司2/3的员工是数据建模人员。它希望通过技术优势，专注于为传统意义上很难进行风险识别的小微客户及农村客户提供基于场景的综合金融服务。

不过，至少目前，网商银行在首要的账户体系问题上难以突破，未来也暂不将存款作为主要业务。原本“小存小贷”的构想去掉一半，这条“鲇鱼”还能倒逼现有银行业改革吗？

账户体系尚未落实

阿里爱搭平台。于是，阿里系企业办银行，也搭了一个平台。网商银行内部人士向时代周报记者介绍，网商银行会采用“自营+平台”的运营模式。

“我们希望，无论用户、同业，还是融资方、投资方，大家一起上平台玩，一起做银行，而不只是我们自己玩。”网商银行首席信息官唐家才告诉时代周报记者，这是网商银行取名“MyBank（我的银行）”的原因之一。

为了推行平台化策略，目前，网商银行与多家银行谈成合作，后者大多已进入内部审批流程，但“谜底”要等到开业之时才能揭开。

某种程度上，先做自营也是为平台铺路。用网商银行产品总监冯亮的话说，“一开始，模式还不是特别清晰。在合作伙伴还不愿或不太敢参与的情况下，我们先自己做，把包括风控在内的整个业务做出来。”

而业务模式成熟后，网商银行希望向其他金融机构开放。至于具体的玩法，根据赵卫星的解释，网商银行的前端是小微企业与消费者，他们会产生大量的资金需求。“我们要做的是通过技术收集、获取融资需求，分析风险状况，并将这些融资业务搬到平台上，对接各类金融机构。”

有业内人士认为，网商银行之所以要与银行谈合作，走平台化道路，一个重要原因是账户体系难以落实。此前，微众银行通过和华夏银行共享网点，就保留了“面签”通道。

所谓“面签”，是指按照银行业目前的监管政策，办理开户、信用卡、理财等业务时，客户需要携带有效证件原件等材料到银行面谈和签字。央行要求落实“面签”的核心出发点是保证账户实名制。

包括微众银行、网商银行在内的互联网银行都曾试图以人脸识别技术取代“面签”。此前在3月中旬的CeBIT上，阿里董事长马云也曾公开表演扫脸支付技术。这项技术由蚂蚁金服与成立于2012年的创业公司Face++合作研发。后者曾在全球最权威的人脸识别评测系统LFW中获得世界第一。

但监管层对通过扫脸实现远程开户的做法存有疑虑。在5月24日的五道口金融论坛上，央行支付结算司副司长樊爽文坦言，“远程开户应标准先行，包括普适性的工业标准，及在此基础上建立的金融行业标准。在目前没有统一的技术标准的情况下，如果贸然开放远程开户，很难打消监管层的疑虑”。

由于远程开户难以突破，网商银行难免陷入某种尴尬。不过，赵卫星认为：“我们需要账户体系，因为，这样可以给小微客户的现金管理提供土壤。但如果没有账户体系，我们能开展业务吗？回答是肯定的。”

“原来的蚂蚁微贷，在没有账户体系的情况下，信贷业务照样执行。而且，我们仔细分析过《个人贷款管理办法》、《贷款通则》等规定，开展业务并非一定要基于账户体系。”赵卫星补充道。

但受账户体系的影响，赵卫星也表示，存款将不是网商银行的主要业务。网商银行的资金问题将通过注册资本金、同业拆借等方式解决。“因为存款不是主要业务，未来不太可能出现挤兑现象。”

此外，赵卫星还表示，账户体系无法落地并非网商银行选择平台化道路的主要原因。“平台化的真正原因在于，电商体系、未来的‘互联网+’，再加上农村业务，整个业务规模太大了，不是一两家金融机构就能服务的，所以，我们希望联合更多的金融机构。”

风控为王

没有账户体系的网商银行将如何获得客户？

据介绍，在获客模式上，传统的金融机构通常牢牢抓住企业的三张表（资产负债表、营业利润表、现金流量表），甚至通过实地勘察完成授信，而对于没有实体网点的网商银行来说，它的客户获取与业务开展都将基于场景。

“网商银行会有APP，但我们不是让客户在APP里玩金融服务。”按照赵卫星的解释，网商银行的“正确打开方式”是，它会镶嵌在各种互联网化的支付场景中，为客户提供金融解决方案。

在赵卫星看来，这种方式可以为网商银行积累两类数据：交易数据与行为数据。交易数据不难理解，而所谓行为数据，例如，有的企业主在采购链里经常违约或拖延付款，那么，这些信息就会积累在这个场景的行为数据里。

“相应地，我们的风控模型有交易类模型和行为类模型两种，传统金融机构往往只有前一种。而行为类模型的好处在于，它能帮助我们判断中小企业主的道德品行以及诚信水平。”赵卫星说。

实际上，这整套大数据驱动的风控模型脱胎自蚂蚁微贷，也就是原阿里金融公司早期的阿里信贷业务。

蚂蚁微贷是阿里金融基于大数据开发的一个互联网金融样本，其核心肌理即通过一个叫做“车间”的数据仓库同步存储阿里各子公司的数据，再将这些数据代入多达十余种模型，从而得出对贷款者的准入判断和授信金额。

网商银行提供的数据显示，目前，蚂蚁微贷累计服务过小微企业140万家，放款金额接近4000亿元，户均3万，但不良率低于2%。

而根据网商银行此前的筹备方案，网商银行开业后，蚂蚁微贷的部分业务将逐步移入。目前，蚂蚁微贷除了向阿里B2B、天猫、淘宝等平台上的小微企业及个人创业提供微贷服务外，还上线了天猫分期、花呗、借呗等产品。

这意味着，网商银行未来不仅承接蚂蚁微贷的产品，更重要的是，它还继承了蚂蚁金服积累了六七年的、强大的风险甄别能力。

例如，网商银行的风险模型中有一种“滴灌模型”：很多客户的初始规模非常小，当前的经营规模和资产情况达不到贷款门槛；而网商银行可以通过这家企业的历史数据判断它的经营趋势，它如果被认定具有一定的发展空间，依然可以得到相应额度的贷款。

时代周报记者了解到，这套风控体系的基础是大数据，蚂蚁微贷过去的数据源主要来自阿里生态圈，而网商银行目前已接入很多第三方数据源，包括窝窝、美团、聚美优品等。此外，物流供应链、税收海关等多方面的数据也纳入到了网商银行的数据库里。

由此可以推断，那些不在阿里生态里的用户未来也可以享受网商银行的产品和服务。同时，一些网商银行高管认为，基于更多元的数据源以及多年的风控经验，风控能力将是网商银行的核心竞争力之一。

“正因为网商银行能够通过技术将贷款不良率持续控制在较低水平，我们才可以做到压低整体的资金定价，用户也能从中受惠。”赵卫星说。

而出色的风控能力，在一些业内人士看来，将吸引其他金融机构进入这个平台。

冯亮告诉时代周报记者，网商银行的核心能力是基于大数据驱动的风险评估及在此基础上的风险承担、贷后监控、贷后催收。在风险承担方面，网商银行希望尝试多种模式，比如，由网商银行承担，或由参与机构承担，又或双方共担，抑或外部机构承担。

农村金融市场搅局者？

与阿里去年提出的三大发展战略农村、全球化、大数据相承，阿里系企业为最大股东的网商银行也将农村市场视为重点服务的领域。

“由于8亿农民分布分散，而且，按照传统做法，收集原始数据都是依靠线下方式，所以，金融机构对农村市场进行风险剖析和防控的成本很高，但是，通过网商银行的技术及渠道网络，获得核心数据的成本可以控制在较低水平。”赵卫星说。

而冯亮认为，首先，网商银行的产品随借随还，这可以使资金的占用成本达到最低；其次，网商银行可以通过风控技术降低坏账成本，从而压低资金定价；再次，网商银行的审查审批程序全在线上完成，不需要人工，所以运营成本很低；此外，在真正的资金成本上，通过平台化的模式，网商银行可以把社会上的便宜资金吸引到融资场景中，使得原来的民间借贷规范化，并用真正的金融机构的钱解决农民融资的问题。

不过，网商银行是否真的能够成为农村金融市场乃至中国银行业的出色的“搅局者”，故事还在继续。