韩建河山上市定位分析
【基本面】
公司主要从事预应力钢筒混凝土管（PCCP）、钢筋混凝土排水管（RCP）和商品混凝土的研发、生产与销售，为国内专业生产混凝土输水管道品种、规格最齐全的企业之一，多年来稳居我国PCCP行业第一梯队，在业内享有较高的知名度。
【上市首日定位预测】
海通证券：27.43-32.91元
广发证券：20.82元
长江证券：28元
【基本信息】
| 股票代码 | 603616 | 股票简称 | 韩建河山 |
| 申购代码 | 732616 | 上市地点 | 上海证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 11.35 | 发行市盈率 | 20.64 |
| 市盈率参考行业 | 非金属矿物制品业 | 参考行业市盈率(最新) | 36.11 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 4.16 |
| 网上发行日期 | 2015-06-03 (周三) | 网下配售日期 | 2015-6-2、6-3 |
| 网上发行数量(股) | 33,012,000 | 网下配售数量(股) | 3,668,000 |
| 老股转让数量(股) | 总发行数量(股) | 36,680,000 | |
| 申购数量上限(股) | 13,000 | 申购资金上限(万元) | 14.755 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 13.00 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【机构研究】
海通证券：韩建河山合理估值为27.43-32.91元
预计公司2015-2017年归母净利润分别约为8045、9817、12696万元；按发行3668万股新股全面摊薄计算的每股收益分别为0.55元、0.67元和0.87元。我们以板块内3家混凝土管道公司(龙泉股份、青龙管业、国统股份)为类比公司，认为可以给予公司2015年50-60倍的PE估值水平，对应合理价格为27.43-32.91元。
信息发展上市定位分析
【基本面】
公司主要从事面向档案、食品流通追溯、政法等领域的信息化系统开发与服务，向客户提供信息化系统规划咨询、软硬件产品开发、系统集成、运行维护和推广等相关整体解决方案。2012-2014 年，公司实现营业收入分别为2.57、3.08和3.68 亿元，同比分别增长31.11%、20.07%和19.55%，实现净利润分别为2595、3489 和3758 万元，同比分别增长20.70%、34.47%和7.72%。整体来看，公司营收增速整体平稳，净利润增速波动幅度较大，整体经营状况良好。
【上市首日定位预测】
财富证券：34.8-40.6元
渤海证券：43.55-50.25元
【基本信息】
| 股票代码 | 300469 | 股票简称 | 信息发展 |
| 申购代码 | 300469 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 10.14 | 发行市盈率 | 22.98 |
| 市盈率参考行业 | 软件和信息技术服务业 | 参考行业市盈率(最新) | 158.28 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 1.69 |
| 网上发行日期 | 2015-06-03 (周三) | 网下配售日期 | 2015-6-3 |
| 网上发行数量(股) | 15,030,000 | 网下配售数量(股) | 1,670,000 |
| 老股转让数量(股) | 总发行数量(股) | 16,700,000 | |
| 申购数量上限(股) | 6,000 | 申购资金上限(万元) | 6.084 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 6.00 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【机构研究】
渤海证券：信息发展合理估值为43.55-50.25元
我们预计2015-2017年，公司的营业收入分别为4.28、4.94和5.72亿元，同比分别增长16.33%、15.30%和15.75%，实现归属于母公司股东的净利润为0.45、0.58和0.70亿元，同比分别增长27.47%、27.92%和21.47%。按本次发行1670万股新股计算，本次发行后，公司总股本为6680万股，全面摊薄后的EPS分别为0.67、0.86和1.05元/股。参考中证行业指数的静态市盈率倍数与可比公司平均市盈率倍数，预计公司上市后，合理市值区间为29.1~33.6亿元，合理定价区间为43.55-50.25元。
财富证券：信息发展合理估值为60-70倍PE
参考行业增速以及公司近三年的发展情况，预计2015、2016年的营业收入分别为4.41、5.30亿元，净利润0.39、0.46亿元，考虑IPO摊薄后EPS为0.58、0.69元。参考软件行业信息化技术上市公司估值水平，给予15年60-70倍PE，对应的合理区间为34.8-40.6元。
新元科技上市定位分析
【基本面】
公司提供工业智能化物料输送、配料成套解决方案，集方案设计、研发创造、设备制造、系统集成、销售服务于一体，是国内橡胶轮胎行业的工业智能化输送配料系统领头羊。
【基本信息】
| 股票代码 | 300472 | 股票简称 | 新元科技 |
| 申购代码 | 300472 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 11.39 | 发行市盈率 | 22.99 |
| 市盈率参考行业 | 专用设备制造业 | 参考行业市盈率(最新) | 97.11 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 1.90 |
| 网上发行日期 | 2015-06-03 (周三) | 网下配售日期 | 2015-6-3 |
| 网上发行数量(股) | 15,003,000 | 网下配售数量(股) | 1,667,000 |
| 老股转让数量(股) | 总发行数量(股) | 16,670,000 | |
| 申购数量上限(股) | 6,500 | 申购资金上限(万元) | 7.404 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 6.50 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【机构研究】
海通证券：新元科技合理估值为23.80-26.50元
公司此次发行新股数量为不超过1667 万股，发行后总股本不超过6667 万股，募集金额约1.63 亿元，发行费用2678.13 万元，发行价格为11.39 元/股。摊薄计算公司2015-2017 年EPS 分别为0.53、0.68 和0.87 元，按照可比公司15 年动态估值，我们给予公司2015 年45-50x动态PE，合理价值区间应为23.80-26.50元。
厚普股份上市定位分析
【基本面】
公司是全球最大的CNG、LNG、L-CNG清洁燃料加注设备整体解决方案和信息化集成监管系统供应商，公司拥有多项自主知识产权，多项项目被列入国家863计划，被列为国家高新技术企业。公司技术中心被四川省授予四川省技术中心。公司自成立以来，凭借领先的技术和创新能力，销售额达数亿、销售量位居世界榜首、产品占有率实现了国内第一。
【基本信息】
| 股票代码 | 300471 | 股票简称 | 厚普股份 |
| 申购代码 | 300471 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 54.01 | 发行市盈率 | 21.85 |
| 市盈率参考行业 | 专用设备制造业 | 参考行业市盈率(最新) | 97.11 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 7.99 |
| 网上发行日期 | 2015-06-03 (周三) | 网下配售日期 | 2015-6-3 |
| 网上发行数量(股) | 13,320,000 | 网下配售数量(股) | 4,480,000 |
| 老股转让数量(股) | 3,000,000.00 | 总发行数量(股) | 17,800,000 |
| 申购数量上限(股) | 7,000 | 申购资金上限(万元) | 37.807 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 7.00 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【上市首日定位预测】
海通证券：87.90~102.55元
申万宏源：91.5-106.75元
【机构研究】
海通证券：厚普股份合理估值为30-35倍PE
公司拟公开发行1780 万股，发行价54.01 元/股，募集资金总额7.99 亿元，用于LNG 成套装置技术改造项目、天然气加设备关键部件制造项目，技术研究开发中心建设项目以及补充流动资金。我们预计厚普股份2015~2017 年EPS 分别为2.93、3.76、4.89 元。我们认为公司合理价值区间为87.90~102.55 元/股，对应2015 年30~35 倍PE.
胜宏科技上市定位分析
【基本面】
公司专业从事高密度印制线路板的研发、生产和销售，主要产品为双面板、多层板（含HDI）等，产品广泛用于计算机及其周边、网络通讯、消费电子、汽车、LED、工业控制等下游领域。公司是中国印制电路行业协会（CPCA）的副理事长单位，是行业标准的制定单位之一；公司入围全球着名PCB市场调研机构N.T.InformationLtd发布的2011年度、2012年度和2013年度全球印制电路板制造百强企业排名榜，被认定为国家火炬计划重点高新技术企业、高新技术企业、广东省创新型企业，拥有省、市、区三级工程技术研发中心及省级企业技术中心，科研实力雄厚。
【基本信息】
| 股票代码 | 300476 | 股票简称 | 胜宏科技 |
| 申购代码 | 300476 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 15.73 | 发行市盈率 | 22.97 |
| 市盈率参考行业 | 计算机、通信和其他电子设备制造业 | 参考行业市盈率(最新) | 76.81 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 5.77 |
| 网上发行日期 | 2015-06-03 (周三) | 网下配售日期 | 2015-6-3 |
| 网上发行数量(股) | 33,003,000 | 网下配售数量(股) | 3,667,000 |
| 老股转让数量(股) | 总发行数量(股) | 36,670,000 | |
| 申购数量上限(股) | 14,000 | 申购资金上限(万元) | 22.022 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 14.00 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【机构研究】
华泰证券：胜宏科技发行市盈率远低于行业可比公司平均估值水平
预计公司15-17年摊薄后EPS为0.80元、0.91元和1.02元。公司专业从事高密度印制线路板的研发、生产和销售，发行市盈率远低于行业可比公司平均估值水平。
本文来源：网易财经
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