期货:铁矿石1509周二夜盘反弹,收438(+4.5),总增仓2.7万余手,成交量降低。前十名资金流向:昨日空头分散增减仓,持仓量增加、集中度增加;多头部分集中增减调仓,持仓量增加、集中度增加,多空持仓差距较小。夜盘低位多头主动增仓挺价,空头保持高位小幅增仓压盘,盘面反弹震荡;短期或有反弹承压震荡波动,注意430-445区资金增量流向,近期防范冲高承压大幅洗盘波动。
现货:港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主:曹妃甸475(0),日照455(0),连云港460(0);8月新加坡掉期56.91(美元/吨)(-0.1)、普氏62%铁矿石指数64.75(+0.5),BDI指数(航运)反弹。当前钢厂采购维稳,港口库存降低、挺价,国内大矿政策维稳挺价,短期现货坚挺、矿价偏高;内外矿复产压制铁矿石反弹,部分钢厂出现减产迹象,期货内盘高贴水、弱于外盘,外矿船期未来到港量将增加,6月库存或将企稳回升,市场或逐步承压。多地钢厂开始出现限产,压制矿石波动。
宏观及外盘因素:财政部:抓紧筛选第二批PPP示范项目,要又快又实。中国5月PPI和CPI低迷,政策宽松预期升温。MSCI暂未将A股纳入新兴市场指数,仍有重要问题待解决。彭博:中国考虑允许融资融券展期。银河广发限制两融持仓集中度。美国4月JOLTS职位空缺创历史新高。昨夜:美铜、黄金、美元指数震荡,原油大涨,今日国内金属工业品或延续震荡。
简要策略:铁矿石1509或有反弹承压震荡波动,注意430-445区资金增量流向,近期防范冲高承压大幅洗盘波动:波段操作:持空10%,若430附近支撑较强可平空、弱势破位留空,若445-450区较大可考虑试探做空。短线:平空观望,若430附近支撑较强可平空补多,延续弱势破位留空,若445-450区压力较大可平多做空。
策略分析:短期货币宽松、基建、地产稳增长政策利好支撑期货盘面,钢厂需求偏强、港口库存下降、外矿挺价支撑现货,关注后期国产矿及境外中小矿的复产力度,预计6月港口库存将逐步企稳回升。目前期货高贴水且支撑利好较多,震荡上涨至前高附近压力区,关注此区附近资金增减流向,近期防范震荡冲高后资金快速打压波动,若后期库存如期回升,或将展开下跌;后续关注6月钢厂实际需求、外矿政策及国内政策资金影响对盘面影响。
提示:近期各大部委也纷纷出台相关政策助力稳增长,支撑利好市场。
5月出口同比降2.8%,进口同比降18.1%,出口压力仍较大;5月CPI同比涨1.2%,5月PPI同比降4.6%,机构预期6月或有降准降息。