大智慧阿思达克通讯社5月19日讯，新股密集申购对资金产生一定影响，短期题材受益国家产业政策鼓励的个股，仍有望持续走强，大盘调整阶段个股分化趋于明显。
【晨会纪要】
方正证券指出，政策难超预期，经济下滑趋势并未结束，市场情绪难以进一步升温，继续精选成长。成长板块始终存在机会，但需要警惕“老故事”的过度反应，后续需要寻找新的主题和成长机会。行业配置：政策反馈趋弱，配置医药+环保。维持均衡配置，目前首选的三个行业是环保（PPP机会）、医药生物、食品饮料等。
广发证券指出，市场整体牛市格局并不会改变，中小板创业板也代表着中国经济转型升级的方向，目前言顶为时过早。大盘调整阶段个股分化趋于明显，真正有有业绩有题材受益国家产业政策鼓励的个股，仍有望持续走强。策略上，对短期调整可从容应对，注意节奏把握，留强汰弱，逢低重点关注技术上处于强势且属于新兴成长股和业绩确定品种回调后的介入机会。
【策略观点】
国泰君安A股策略周报指出，《关于妥善解决地方政府融资平台公司在建项目后续融资问题的意见》意味着无风险利率可能阶段性上升，继续延续新均衡的配置思路，并在近期侧重成长性公司、传统转型公司的机会。
招商证券投资策略周报指出，现在市场仍然处于乐观的市场情绪当中，不对称的消息面（主管部门坚守对创业板的中性态度vs.主板不断被散户看重的所谓“国家队“套现） 被自媒体不断放大以后越来越有利于创业板为首的成长股。无法否认这种趋势，但是建议对于创业板过快上涨感到不安的投资者可以下注稳增长措施的升级（金融和周期性行业，主题角度就是工业4.0，环保和军工）。
国金证券策略周报指出，至少目前来看，大盘蓝筹股不太可能重复去年4季度的避空行情，这是创业板泡沫得以延续的基础所在。大的环境决定了“求多于供，货缺而贵”，经济周期决定了市场选择以创业板为代表的成长板块。
【财经大V视点】
建信改革红利股票基金经理陶灿认为，在宏观经济依旧疲弱的背景下，2015年以来A股市场涨势如虹，堪称主题牛市。当下的A股市场，上市公司盈利能力虽持续疲弱，流动性却非常充裕。正是充裕的流动性，让各路资金总能发掘到领涨主题，不断引领指数创下近几年新高。
看好的主题投资方面如“一带一路”主题，部分国企合并，合力提升在国际领域的竞争力，这类提升海外市场份额的强强联合将不是孤案。又如“互联网+”主题，国有企业涉足互联网有资源优势，无论是强强联合，还是优势互补，都有利于这些企业估值的提升。最后，国有企业在我国占据主导地位，承担着改善民生的社会责任，在环保领域或能大有可为。另外，融资租赁、注册制前的壳资源、可转债、现代农业、互联网金融板块的主题投资风尚未吹到，提前布局或有望获取超额收益。
发稿：姚辉/何巨骉 审校：林桢
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本文来源：大智慧财经
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