随着规模增长推动利润的时代渐行渐远，股份制银行收入结构转型的步伐继续加快。在日前披露完毕的上市股份制银行一季报中，中间业务收入延续了近年来大幅增长的趋势，且投行、托管、理财等新兴业务继续成为拉动该项收入增长的重要因素，轻资本化将是股份制商业银行未来发展的重要趋势。
中间业务收入大幅增长
谈及商业银行转型，最有说服力的无疑是以手续费及佣金收入为代表的中间业务收入。从一季报数据来看，无论是增速和占比，都在一定程度上印证了股份制银行加速转型的发展趋势。
截至今年一季度末，8家全国性股份制商业银行实现手续费及佣金净收入共计631.99亿元，占营业收入比重平均水平在两成之上，达到24.90%，与去年同期相比，该项收入大幅提升。
表现十分抢眼的招商银行、民生银行该项收入单季已突破100亿元，分别达到156.33亿元、120.26亿元，同时，两家银行该项收入占营业收入比重均达到三成之上，分别为30.81%、33.38%。此外，与去年同期相比，其他大部分股份制银行该项收入占比也已突破两成，光大、平安、中信、浦发分别达到29.88%、26.06%、24.81%、21.01%。
与此同时，该项收入增速也有不俗表现。其中，平安、光大分别实现了67.98%、62.39%的高速增长，招行、浦发、民生、中信该项收入增幅也分别达到了49.23%、38.28%、38.01%、32.68%。
相对而言，华夏、兴业两家银行该项业务增长出现放缓，同比增幅下滑至个位数。季报显示，截至一季度末，华夏银行手续费及佣金净收入为18.01亿元，增幅3.80%，占营业收入比为13.99%；兴业银行该项收入为65.83亿元，增幅4.29%，收入占比19.24%。
新兴业务为重要拉动因素
在传统业务呈现收缩趋势之时，投行、托管、理财、结算等业务快速发展，成为推动股份制银行手续费收入快速增长的主要原因。
以平安银行为典型，该行在季报中披露，截至一季度末，该行代理及委托手续费收入10.28亿元，同比增幅高达122.99%；理财业务手续费收入7.84亿元，同比增长103.64%；此外，结算手续费收入6.18亿元，同比增长50%。
招商银行同时披露，该行一季度实现财富管理手续费及佣金收入64.11亿元，同比增长82.60%。其中代理基金收入18.98亿元，同比大增250.83%。
值得一提的是，作为银行涉及领域最广、专业化以及综合化经营特征最为明显的中间业务之一，资产托管业务近年来颇受银行重视。尤其在金融脱媒、利率市场化加速的趋势下，资产托管业务以其不占有银行经济资本，持续创造中间业务收入，连接货币、资本和实业三大领域的优势，成为商业银行转型的突破口。而在这一领域，无论从规模增速还是创新力度来看，国有银行的传统主导地位正日益被股份制银行削弱。
继去年推出国内首家全功能网上托管银行后，招行托管资产规模、收入均创历史新高。截至去年末，该行托管资产余额35430.38亿元，较年初增长90.77%；累计实现托管费收入21.12亿元，同比增长98.87%。托管产品项目数量7737个，同比增长128.97%。
轻资本化是未来趋势
发展中间业务是利率市场化的必然趋势，但是，在竞争日趋激烈的情况下，中间业务能否保持快速的增长速度还需依赖银行产品及服务的创新程度。
“未来需要依靠产品和服务的质量取胜，而不是简单地对原有的服务一味地进行收费。”中国社会科学院金融所银行研究室主任曾刚表示。
事实上，随着国内财富市场和资管市场的快速发展，中小银行的资产托管业务有着极大的市场潜力。据统计，目前，我国存托比（托管资产规模占金融机构存款总量的比例）仅为20%左右，发达国家的这一指标通常大于100%，资产托管业务的潜在市场仍有待深挖。
以资产托管作为其中一个支点，中小银行向综合化金融挺进的趋势日渐明晰。“未来发展的趋势是‘商业银行投行化，投行业务资管化’。如何适应这种大趋势？我们前几年就提出，打造大投行、大资管、大财富管理的内部运作架构、流程和文化。我们认真思考银行未来的转型方向，要做到轻资本、轻资产，要在未来银行转型过程中努力打造核心竞争力。”兴业银行行长李仁杰在该行一季度业绩说明会上表示。
“兴业银行目前已经初步有了一些平台，比如信托、基金，未来我们也考虑要让部分的业务更加独立，公司化运作，更好地理顺关系，形成更强的协同效应。”李仁杰表示。
此外，招商银行、平安银行也明确提出了轻资本化发展思路。招商银行表示，在复杂的经济、金融形势下，该行将以转型引领发展，以“打造大资管经营体系，争当交易银行排头兵”为目标，全力构建大同业、大资管、大交易体系。平安银行也表示，要提升银行的资产经营能力，抓住资产证券化、地方债务承销和理财专营等市场机遇，加快产品和商业模式创新，提升银行的资产管理能力，实现“高收益、高中收、轻资本”的增长方式。
本文来源：金融时报
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