股市持续高温股民倍感钱紧 押保单炒股风险有多大？

　　股市持续高温让很多一头往里扎的股民倍感钱紧。近日，不少保单持有者开始打起了用保单套利的主意。需要警惕的是，这种套现投资股市以及小贷平台的方式极具风险，一旦投资失利可能让投资者保单完全失效。

　　股民想质押保单炒股

　　“好消息，需要一笔钱，想到一张保单有些现金价值，就简单咨询了一下。如果贷款一万元，每次贷半年，利息需要200多元，如果半年钱还不上，只要把利息还上，就可以继续贷半年。保单贷款完全无压力啊。”这是昨天出现在一个证券投资群里的发言。可以看出，由于急需投资股市，这位股民已经想利用手里的保单进行套利。

　　随着股市一浪高过一浪，疯狂的情绪也在蔓延，不少人大胆抵押房产、融资融券往股市里加注，希望获得更高的回报。在钱紧的情况下，一切可以套现、融资的方式都被调动起来。股民焦先生告诉记者，能想到找钱的办法都试了一遍，比如支取医保、提取住房公积金、退掉餐饮储值卡等方式。后来听别人说保单还能退出一些现金价值，他也想这样一试。焦先生夫妻两人都各有一份终身寿险，他们如果去抵押保单，按照现金价值算，大约可以退出6万左右。每月只需要支付2000多元息费。按照近期行情，如果这笔钱买对了股票，一个月赚20%至30%不成问题，支付了息费还能有万八千的收益。

　　“这几个月质押保单贷款的人是比同期多一些。”国寿北分一位资深代理人告诉记者，目前储蓄养老保险、投资型分红险等大部分人寿保险都具有保单质押功能。只要人寿保单超过一年，就可以凭借保单借出一定现金，现在3天左右就可以到账了。而且，保险公司通常不会对借后款项的使用进行控制。

　　P2P平台也打保单主意

　　股市好了，P2P公司的生意难做了。一些P2P平台也开始大量招募保险公司个险渠道的从业人员，采用非法手段套取投保者的保险资金。

　　记者从保监会了解到，近期少数P2P平台大量招募原属保险公司的个险营销人员，采用非法手段套取处于正常期的保单资金，给保险消费者造成了相当大的损失。其常见非法手段主要有两类：一是冒充保险公司工作人员销售P2P产品，借口送礼品或进行保单升级，骗取保险消费者信任，进而获取保险消费者保单号、身份证号和银行卡号等个人信息，引诱消费者退保后“升级”购买P2P产品；二是承诺P2P产品高收益，诱导保险消费者进行保单质押。

　　比如，有P2P平台销售人员推销产品过程中，违规向保险消费者承诺高收益，回避产品风险，劝说保险消费者进行保单质押，将质押贷款作为投资款投入P2P平台。比如，就有P2P平台销售人员号称公司开发的“保单收益补偿产品”，具有18%甚至20%以上的年化收益率。这样的高回报，很难让人不动心。而P2P公司的手段就是诱导投保者质押保单套取现金购买P2P产品。

　　一般来说，保单质押可以贷出70%至80%的现金价值，但需要支付贷款利率，一般为5%左右。而市面上P2P收益一般为10%以上，有的甚至可达到20%。以P2P收益为15%计算，投资者质押保单套现，仅仅需要支付5个点的贷款利率，还可以获得10个百分点的中间差价。

　　另据知情人士透露， P2P平台招募保险营销员卖P2P产品，一般可有3%的返点提成，所以保险营销员挖自己公司墙脚，卖力游说客户质押保单。

　　押保单炒股有风险

　　保单贷款真的像看起来那么无压力吗？其实不然。

　　一位保险业内人士告诉记者，一般保险公司保单质押期限不超过6个月，一旦借款本息超过现金价值，则保单永久失效。股市近日上涨没有刹车，贸然借款入市风险很大，可能并不能赚出理想中的收益，反而会亏钱。而投资P2P产品通常约定为一年期以上，一些借贷平台逾期不还的情况也时有发生，投资者则不能按期归还保单价值。

　　“家里资产配置，投资和保障一定要分清。”保险业人士提醒，不要以为保单贷款没有风险，在贷款期间，投保人仍需按期交纳保费，才能在借款期间维持保险合同效力。如果保单贷款到期，而投保人未能及时支付本息，利息会计入本金继续滚动，直到保单剩余的价值不足以偿还借款和利息，保险合同就会自动终止。这也意味这张保单将会彻底失效。（记者 傅洋）