国债期货周二尾盘大跳水，现货市场暂未显波澜

大智慧阿思达克通讯社4月15日讯，经历大反弹之后，国债期货三大合约周二下午上冲乏力，尾盘上演大跳水，以翻绿收盘。现券方面，相对比较平稳。业内人士表示，债市本轮反弹本身基础并不强劲，TF尾盘跳水与3月信贷数据较好有关。

行情显示，周二国债期货三大合约全线高开，并在早盘迅速冲高后渐进平稳。然而，从下午两点开始，三大合约纷纷下泄，多头几轮反击均无力回天，最终主力合约TF1506以96.750元的价格收盘，跌幅0.16%。

上海一券商交易员对大智慧通讯社表示，债市这波反弹行情主要源于周一进出口数据偏弱证伪经济企稳预期，但市场谨慎情绪并未被有效打破，因供给压力等主要矛盾并未出现改观。国债期货突然跳水与3月信贷数据较好有关。

上述交易员并表示，现券市场方面，暂未看到大的波动，利率债长端下午有所反弹，但截至周二下午3:30，依然呈现小幅下行的走势。

华创证券债券研究团队最新研报认为，宏观数据较差只是影响债券市场的短期因素，而债券供给压力较大，股市持续反弹分流债券市场的资金才是影响债券市场的长期因素。

华创并称，从周二开始，市场再度面临利率债的持续大幅供给；而且宏观数据不佳是导致货币政策放松而对债券市场利好，还是导致产业政策放松和加大基建投资对债券市场利空，仍存在不确定性。如果政府要短期刺激经济，可能后者更为有效，所以对债券市场并不利好。

国泰君安首席债券分析师徐寒飞也认为，当前债券配置盘需求并不高，股市火爆加剧银行存款流失，资金来源需依赖较高利率的同业融资和NCD发行，地产放松和稳增长加大信贷投放，后续还将面临万亿地方债置换，限制收益率下行空间。

一级市场上，中国国家开发银行周二上午招标增发的1/3/5/7/10年期固息金融债中标收益率分别为3.5926%、3.8443%、3.978%、4.1871%和4.0966%，全场投标倍数分别为4.48、3.615、3.095、3.22和2.86倍。

中国央行公开市场周二进行了100亿元7天期逆回购操作，中标利率为3.35%，较上周下调10BP，由于今日有200亿元逆回购到期，因此公开市场单日净回笼资金100亿元。

中国银行间资金面上，截至周二收盘，隔夜式质押回购加权平均利率报2.3315%，上日报2.3515%，7天品种报2.8961%，上日报2.8942%。

央行最新发布数据显示，中国3月新增人民币贷款为1.18万亿元。

发稿：任海霞/古美仪 审校：孔驰

*本文信息仅供参考，投资者据此操作风险自担。

(大智慧阿思达克通讯社 官方微信互动DZH_news 上海站电话:+86-21-2021 9988-31124 北京站电话:+86-10-5799 5701 微博爆料weibo.com/dzhnews)

查看更多个股新闻，请登陆大智慧365。