从一定意义上来说,上市的确是一条快速输血的通道。从近日4家银行发布的2014年业绩报告来看,上市的确是银行快速补充资本的有效手段,然而却不是一劳永逸的途径。资本压力问题的最终缓解,还需要依靠银行自身业务增长模式的改善、定价能力的提升和建立科学有效的资本自我约束机制等,外源的资本补充无法解决根本问题。
出于对资本的渴求,我国城商行对于上市的趋之若鹜早已不是新鲜话题。从2013年开始,4家城商行陆续成功登陆H股市场,再次燃起了诸多城商行赴港上市的热情。从近日4家银行发布的2014年业绩报告来看,上市的确是银行快速补充资本的有效手段,然而却不是一劳永逸的途径。资本压力问题的最终缓解,还需要依靠银行自身业务增长模式的改善、定价能力的提升和建立科学有效的资本自我约束机制等,外源的资本补充无法解决根本问题。
上市短期“补血”成效显著
上市一直被城商行认为是最快捷有效的补血方式。从业绩信息来看,于去年登陆H股上市的哈尔滨银行、盛京银行的确实现了有效“补血”,年末两家银行资本充足率得到了明显改善。
截至2014年末,哈尔滨银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.64%、13.94%、13.94%,较上年末分别提升2.69%、3.25%和3.26%。同时,截至去年末,盛京银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.65%、11.04%及11.04%,较2013年资本充足率11.17%、核心资本充足率10.07%的水平也有显著提升。
从这一快速提升资本充足率水平的现实来看,出于对资本的渴求,诸多城商行热衷上市的情绪不难理解。
自今年以来,又有河北银行、郑州银行先后审议通过H股上市议案,确立启动H股上市计划。郑州银行去年的资本充足率由2013年的12.08%降至11.29%。河北银行则通过去年发行20亿元二级资本债,其资本充足率比2013年年末上升了0.82个百分点至12.37%。
另外,近日东北地区的又一家城商行——锦州银行也开始筹划赴港上市筹资46亿港元。据该行招股说明书显示,该行的一级资本充足率为8.64%,已游走在红线边缘。
难挡资本充足水平继续下滑
从一定意义上来说,上市的确是一条快速输血的通道。然而,上市成功却并不意味着一劳永逸。即便是从登陆H股市场仅一年有余的重庆银行、徽商银行来看,经过一年多的资本消耗,这两家银行的资本充足水平已下滑明显。
年报信息显示,重庆银行去年核心一级资本充足率及资本充足率分别为9.63%及11%,较2013年分别下降了1.19个百分点和2.26个百分点。同时,徽商银行去年资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.41%、11.51%、11.50%,相比2013年年末的15.19%、12.61%、12.60%,下降趋势也十分明显。
对此,徽商银行董事长李宏鸣在业绩发布会上对媒体表示:“资本下滑主要因为经营环境改变及业务发展需要,过往每年均出现1至1.5个百分点的跌幅。”
事实上,这一情况并不是个例,即便是A股上市的大中型银行也面临着同样的现实。如今,上市仅一年多的两家城商行又重新开始面临着资本补充的问题。
“根据今年补充资本规划,2015年考虑发行数十亿元二级债以补充资本。”李宏鸣说。同时,重庆银行董事长甘为民也表示,重庆银行去年已计划发行一批15亿元的二级资本债。
另外,刚刚上市不久的盛京银行近日也发布公告称,拟向境外投资者发行不超过15亿元人民币债券以及在境内银行间市场发行不超过100亿元的金融债券,而债券发行的募集资金都是“用于补充中长期流动资金”。
提速综合化经营是长期思路
在利润增长乏力、资本约束压力加大的情况下,银行传统高资本消耗的增长模式难以为继。如果银行不能实现转型获得新的资金来源,同时又保不住原有的传统利息收入,势必会被淘汰出局。对于本身体量较小的城商行而言,在这场淘汰赛中所处的境地则更加严峻。在此情况下,这些城商行正在面临着综合经营能力的考验。
从国际成熟银行业务发展的共性来看,高度重视并重点发展轻资产业务已经成为全球主流银行的共同趋势,包括从充当社会信用中介、资金中介向充当信息中介、资本中介的角色进行转变;从单纯参与信贷市场向积极参与包括信贷市场、货币市场、资本市场、期货市场、外汇市场等在内的整个金融市场转变;从重资产、重资本向轻资产、轻资本的业务结构转变。
有业内人士提出:“商业银行加强与非银行金融机构合作,是资产盘活和转移分散风险的需要,是商业银行由资产持有转向资产交易,提高资产转速,进而向 轻资产 化转型的现实需要。”
事实上,近年来城商行也在加快综合化经营的脚步,尤其是几家香港上市的城商行纷纷获得金融租赁和消费金融等牌照,综合化经营战略初显成效。
据悉,徽商银行早在2009年就与奇瑞汽车合资组建了奇瑞徽银汽车金融公司,同时去年底该行获批筹建一家金融租赁公司,并拟与合肥百货共同发起设立消费金融公司。截至目前,该行旗下拥有一家控股子公司金寨徽银村镇银行有限责任公司,参股了奇瑞徽银汽车金融有限公司(出资1亿元,占20%股份)以及无为徽银村镇银行有限责任公司。同时,哈尔滨银行控股的村镇银行已达到24家,去年6月开业的哈银金融租赁公司,租赁资产总额已达58亿元,净利润0.33亿元。另外,近日盛京银行也表示将收购华信信托20%的股份,称这将有利于推行综合化经营,符合股东利益。