近期新能源汽车、钢铁、地产板块和婴童概念表现较好，相对应个股比亚迪（002594.SZ）、杭钢股份（600126.SH）、深振业A（000006.SZ）和森马服饰（002563.SZ）持续走强，获得资金青睐，大智慧通讯社精选3家券商机构最新评级为强烈推荐的以上4只个股研报，以飨读者。
【招商证券：比亚迪新能源汽车、手机部件业务迎来快速增长】
招商证券研报指出，比亚迪公布2014年年报，报告期内，公司汽车业务由于14年处于由燃油车向新能源汽车的战略调整期，同时受到年内行业整体中端车型价格下探、低端车节能惠民补贴取消等背景影响，传统燃油车增长乏力，同时新能源汽车受到电池产能瓶颈约束，未能在14年有效对冲燃油车下滑影响（14年整体新能源汽车收入达到73.3亿元，略低于市场预期），整体表现一般。不过公司14年手机部件业务增长迅速，超出市场预期。由于公司光伏业务仍然受到整体行业产能过剩影响，未能按预期实现扭亏，仍然是拖累公司利润表现的主要因素。
研报另外指出，根据公司新能源汽车电池产能规划，公司从4月份开始将进入电池产能爬坡期，预计15年底将达到4.6GWh产能规模，随着公司电池产能瓶颈破除及国家新能源汽车政策进一步激励，预计公司汽车业务销售收入增速将达到50%以上。
此外，公司的手机壳业务14年成为业绩超预期的亮点，预计公司随着国内智能手机渗透率的进一步提升，以及新客户拓展，预计该项收入增速将达到30%以上。招商证券认为，2015年是公司新能源汽车放量，同时其他业务保持高增长的一年，公司业绩预计将出现大幅回升，维持公司“强烈推荐-A”投资评级。
【招商证券：杭钢股份重大资产置换，转型至钢铁+环保+电商多元平台】
招商证券研报指出，杭钢股份出台重大资产重组预案，将自身亏损较为严重的钢铁类资产置出，同时置入宁波钢铁、紫光环保等优质资产置入，同时定向增发28 亿用于电商环保等朝阳行业，招商证券对公司此次华丽转身，置入优质的盈利钢铁资产以及电商、环保等朝阳产业等重大转型极为看好，认为公司未来的盈利水平有望实现大幅跨越，公司所面临的行业前景大幅改善。公司资产置入之后已经成为钢铁+环保+电商的多元平台，给予 “强烈推荐-A”投资评级。
按照公司既往业绩估算，资产置入之后，公司每股净资产从3.9元提升至5.5元，净资产收益率从0.2%提升至9.6%，每股收益从0.01元提升至0.4元，具备良好的投资价值。预计2015-2017年每股收益为0.02、0.42和0.52元。
【方正证券：深振业A销售额将继续回升，开启国资改革新篇章】
方正证券研报指出，公司公告2014年年报，地产寒冬中，经营销售一枝独秀；发力土地储备，为未来经营蓄势。预计公司 2015-2017年EPS分别为0.81元、1.03元和1.76元，PE分别为11X、9X和5X，NAV8.04元，目前公司股价已反应合理估值，但由于公司是深圳国企改革中的重要标的，在深国资地产业务整合中处于龙头地位，仍可继续关注，维持“强烈推荐”评级。
方正证券认为随着国企改革的推进，深振业作为深国资下地产业务整合平台的价值将持续凸显。研报具体分析指出，2015年，国企改革大潮将带来国资管控和企业并购的重大变革，将有效激发国企活力和竞争力。公司在完成2014年15亿元公司债发行工作基础上，预计将分步骤地推动股权融资工作，去年天健集团借定增机会进行员工持股激励，为深振业提供了范本。在拿地模式方面，未来将加大对合作开发、协议转让、股权收购等模式的实践，同时拓宽项目信息渠道，以有限的资金撬动更大的产值。公司也在积极寻求国资系统内部土地资源，搭建合作平台，输出公司优质管理资源，实现互利共赢。
【中投证券：森马服饰休闲服饰业务复苏，婴童战略推进打开成长空间】
中投证券研报指出，森马服饰童装业务先发优势明显，婴童产业链延伸值得期待：1、受益人口红利和二胎政策，童装市场发展潜力较大，预计行业增速在15-20%。2、家长和儿童对童装的需求逐渐从满足数量转向追求品质，中高端童装的增速将高于低端童装。公司在中高端童装市场具有明显优势，童装行业的集中度有提升趋势，作为行业龙头，有望在行业集中度提升的过程中进一步受益。 3、公司实行多品牌战略，开始逐渐由儿童产品提供商向线上、线下相结合，产品、教育、文化传播相结合的儿童产业综合服务商转变，未来看点颇多。
中投证券维持公司强烈推荐评级。预计2015、2016、2017年营业收入分别为94.1、109.6和128.3亿元，同比增长15.5%、16.5%和17%，净利润分别为 13.8、17.1和20.5亿元，同比增长26.1%、24.3%和19.5%，对应EPS分别为 2.06、2.55和3.05 元。考虑到公司休闲装业务筑底反弹，童装业务稳步增长，儿童产业延伸有望打开成长空间，给予目标价55.62元，对应15年27 倍PE。
本文来源：大智慧财经
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王晓易_NE0011
