期货:螺纹钢1505周一承压回落,收至2513(-54)跌2.1%,总减仓6.5万余手,成交量增加。前十名持仓上多头小部分加仓,部分旧空延续减仓、小部分加空、前几名持仓集中度续降,高位抛压增大、关口挺价资金略显。近期部分资金持续离场、延续宽幅震荡行情;短期或有承压调整震荡波动,关注2500关口附近资金支撑性,防范资金减仓反抽。
现货:唐山钢坯2150(-50),铁矿石部分下调,焦炭持稳;螺纹钢20mmHRB400上海2720(0)、北京2450(-40)。随着北方严冬、工地停工增多,需求减少;钢厂成本较低、盈利较好、积极生产,建材总体库存上升;贸易商压力增大,多数价格下调,部分资源短缺挺价,冬储意愿消极,12月后期市场需求或将再降,现货弱势下调。工信部将发布《钢铁工业转型升级计划(2015-2025)》,继续化解过剩产能和淘汰落后产能。
宏观及外盘因素:不动产登记或抑制10%购房需求,刺激部分人变现房产。李克强2014外访收官,“基建”主题贯穿全年。沙特称不管油价跌到多低都不会减产,原油盘中反弹后大跌。美国11月成屋销售创5月来新低。彭博大宗商品指数创2009年以来新低。昨日收盘至今早盘前:道指续涨0.87%,美元指数续涨,黄金大跌,原油、伦铜承压回落,国内金属工业品或承压调整。
简要策略:短期或有承压调整波动,关注2500关口附近资金支撑性,防范资金减仓反抽;波段操作螺纹钢1505持空20%,若2490-2510区资金延续减仓支撑有效则减空试探多单、延续弱势留空。短期操作螺纹钢1505持空30%,若2490-2510区资金延续减仓支撑有效则减空做多、延续弱势留空。
策略分析:当前降息、稳增长、化解产能政策和新环保法实施预期短期支撑做多预期。受限于冬季需求弱化、地产弱势、资金压力、当前矿石低位,近期基本面延续弱势格局。短期期现价差继续缩小,宽幅震荡阶段:关键压力区承压则做空,防范下方支撑区空头减仓反抽,当前延续震荡操作策略。
提示:不动产登记暂行条例2015年3月1日起施行,利空。
27/六 9:30 公布工业经济效益月度报告