3个月前借壳昆明百货大楼（集团）股份有限公司（昆百大A，000560）失败的周大生珠宝股份有限公司（以下简称“周大生”），于12月19日披露的首次公开发行股票（IPO）招股说明书。
招股书显示，周大生此次欲在深交所中小板上市，发行股票数量不超过7900万股，老股东公开发售数量不超过3950万股，发行后总股本不超过4.8亿股。公司拟募集资金14.6亿元，主承销商为广发证券。
周大生实际控制人为周宗文和周华珍夫妇，两人现年49岁，都具有新西兰永久居住权，间接持有公司78.5%的股份。
募资建120家自营店
周大生主要从事“周大生”品牌珠宝首饰的设计和连锁经营，主打中高端市场，主要产品包括钻石镶嵌首饰和素金首饰等。继林志玲之后，周大生在今年1月选择Angelababy（杨颖）担任品牌形象代言人。Angelababy近两月因参与某一线省级卫视户外综艺节目而声名大噪。
周大生有6家全资子公司和1家控股子公司。截至今年6月30日，周大生在全国946个省、地、县城市拥有333家自营店和1768家加盟店。
周大生此次募集的资金主要用于营销服务平台建设（9.69亿元）、信息化系统及电商平台建设（1.3亿元）、研发设计中心建设（6114.3万元）以及补充运营资金（3亿元）。而占募集资金投资总额66.34%的营销服务平台建设主要是新增6家区域营销服务中心和120家自营店。
之所以要扩大自营店，周大生是担心加盟管理风险。加盟商的人员、资金、财务、经营和管理均独立于公司，若加盟商的经营活动出现问题，周大生无法及时进行管控，或对公司品牌形象和未来发展造成不利影响。
事实上，周大生2012年底就接受广发证券的辅导进入上市辅导期，然而2013年央视“3·15”晚会曝光了周大生廊坊金街的黄金专柜黄金掺假事件，致使周大生IPO暂时折戟。
财务数据显示，周大生今年上半年的营业总收入为13.42亿元，净利润为1.8亿元，经营活动产生的现金流量为9951.57万元。2011年至2013年，周大生营业收入分别为18.28亿元、20.97亿元和26.78亿元，同期净利润分别为2.34亿元、2.81亿元和2.45亿元。
而2011年至2013年，以及今年上半年，周大生的广告投入分别是3063.02万元、2869.39万元、3885.32万元，以及1228.69万元，占营业收入的比重分别是1.67%、1.37%、1.45%，以及0.92%。
周氏三口持股76.96%
此次发行前，周大生共有4名股东，分别是深圳市周氏投资有限公司（以下简称“周氏投资”）、深圳市金大元投资有限公司（以下简称“金大元”）、深圳市泰有投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“泰有投资”）和一家香港籍投资公司。其实，前三家公司和周大生一样，实际控制人都是周氏夫妇。
周氏投资的法人代表是周宗文，持有90%的股份，余下10%的股份为其妻子周华珍所持有。周氏投资除办实业外还进行国内和进出口贸易，去年净利8662.03万元，今年上半年净利1.35亿元。
金大元的法人代表是周飞鸣，周飞鸣是周宗文和周华珍的儿子。周飞鸣在金大元中持股20%，周宗文持股80%。而披露的金大元与周氏投资业务完全一样，金大元去年净利962.48万元，今年1-6月净利5578.05元。
泰有投资的执行事务合伙人是周华珍，主要经营股权投资，周华珍持股31.86%。
通过以上三家公司，周宗文间接持有周大生67.74%的股份，周华珍间接持有7.47%的股份，周飞鸣间接持有1.75%的股份。周氏一家三口间接持有周大生76.96%的股份，但有78.5%的投票权。如果周大生此次发行成功，周氏一家三口身价将高达65亿元。
对此，周大生表示，虽然此次发生后，实际控制人控股比例有所下降，但其表决权仍对公司经营决策有重大影响，公司存在实际控制人控制风险。
录入编辑：李琪
本文来源：东方早报
责任编辑：
王晓易_NE0011
