深圳吾思李志刚被列行业黑名单 8亿资金仍被冻结

近日，基金协会对涉及两家基金公司子公司资金挪用案的违约主角的深圳吾思基金做出处分，勒令该公司不得再从事私募投资基金业务，相关负责人李志刚与法定代表人周建国也同样被加入黑名单。

但在这背后，李志刚腾挪的近8亿资产仍未能得到分配定性。

协会通报深圳吾思

近日，基金业协会通报了对深圳吾思基金管理有限公司及其有关责任人员作出纪律处分的情况。深圳吾思因涉万家共赢资产管理有限公司、上海金元百利资产管理有限公司等2家基金管理公司子公司资金挪用案，被基金业协会作出撤销管理人登记的纪律处分，这意味着该公司不得再从事私募投资基金业务。其相关责任人被施以公开谴责，并列入黑名单。

其实，早在12月5日，证监会新闻发言人邓舸在例行新闻发布会上就表示，证监会与基金业协会对深圳吾思基金管理有限公司涉嫌违法违规行为进行专项核查，检查发现，其未按规定如实填报登记信息，公司已无法有效履行管理人职责，违反了相关规定。

纵观整个基金行业的历史，被这样剥夺准入证的私募应该算是头一回，而且从事发至今仅过去4个月监管层就做出如此迅速的处分也实属罕见。

基金业协会有关负责人在对案件查处情况进行介绍时表示，深圳吾思存在未按规定如实填报登记信息、未按规定报告重大事项等违反自律规则的行为。深圳吾思在办理登记时仅填报了深圳吾思东银一期股权投资合伙企业（有限合伙）1只基金，未如实填报深圳吾思当时正在管理的其他基金。深圳吾思填报的员工、办公场所、关联方等其他信息也与实际情况不相符。

因此，深圳吾思实际控制人、总裁李志刚和法定代表人、执行董事周建国也同样被证监会进行处罚。

不过在多家私募眼里，李志刚本人的能力有目共睹。

公开资料显示，李志刚毕业于北京大学光华管理学院，先后就职于招商局集团、招商地产、上海柏森投资和中融信托。

2012年9月，李志刚创办吾思基金，高管层包括杨治、翟江涛等，多为名校毕业。成立两年来，吾思承接了多个房地产和部分政府基建项目的融资需求，如柳州温馨房地产、惠州莱蒙水榭湾、钦州市基础设施建设等，据称总规模达到45亿元。

“他本人是有能力的，与基金子公司开展业务就是由其提出的想法。”沪上一家小型基金公司子公司人士坦言，“但无奈过于激进。”

激进的结果是，深圳吾思公司账户和公章被公安机关查封，员工被遣散，无法继续有效履行私募基金管理人职责。

查处过程中，基金业协会依规向深圳吾思事先告知了拟作出的纪律处分，对此深圳吾思提出了书面申辩意见，对协会检查认定的主要事实没有异议，但是认为纪律处分过重，同时表示放弃听证权利。

基金业协会自律监察专业委员会审理、会长办公会研究认为，深圳吾思违规事实清楚，影响恶劣，应当从严处理。

最终结果则是，基金业协会决定对深圳吾思作出撤销管理人登记的纪律处分，对李志刚、周建国作出公开谴责、加入黑名单的纪律处分。撤销管理人登记后，深圳吾思不得从事私募投资基金业务。在加入黑名单期间，李志刚、周建国不得在基金业协会登记的私募基金管理人从业。

子公司爆发增长恐消失

自8月13日万家共赢爆出8亿资金消失以来，市场对子公司方面的风险格外看重。

在子公司脱缰式的爆发增长背后，风险逐一显现。

虽然此次深圳吾思和李志刚本人被证监会进行了处罚，但其腾挪的资产至今未能定性。

从万家共赢和金元百利两方得到的回答均表示资产仍未得到监管层分配，依旧在冻结之中。

“我们目前在全力跟进，进入司法程序了，还在等待。”金元百利方面表示。

万家共赢内部人士也表示，一直在跟进中，正在解决过程。

“据我听说证监会对此事提速之后，公安部门也开始重视起来，应该短期内会有一个结果。”沪上一家大型基金公司子公司人士告诉理财周报（http://www.lczb.net）记者。

其实自8月份出事之后，双方产品都已经进行调整，万家共赢优先返还给持有人部分资金，金元百利则是对项目方进行重组。

但相比起来，万家共赢产品到期时间为2015年6月，相对金元百利来说具有更长时间的缓冲。

“对于监管部门来说这个事可以算告一段落了。”上述基金子公司人士表示。

但事情似乎并不那么简单。

9月12日证监会亮出9张黄牌，包括万家共赢、金元百利和华宸未来3家基金子公司中枪。同日，证券公司、基金管理公司及其子公司“资产管理业务座谈会”在郑州召开。通报了今年以来被查处的9家券商、基金子公司的违规细节。中国证监会主席助理张育军出席会议并讲话。

彼时，证监会对存在违规基金子公司采取责令整改、暂不受理公司业务备案的监管措施，同时暂停管理失责的母公司的业务申请，并对母子公司的相关责任人员采取了认定不适当人选、出示警示函等监管措施。

但是从四季度的母基金发行来看，金元惠理和华宸未来被执行了这一举措，但万家仍在9月23日成立了货币基金万家现金宝，首募规模3.23亿元。

在理财周报记者对多家子公司人士进行询问之后发现，监管层目前已经将子公司的监管化为重点，而接下来证监会将会统一部署继续重点监管子公司业务。

“子公司近期突飞猛进将不少监管层未注意到的业务逐一显现出来，而这些都是接下来要受到监督的内容，”上述子公司人士表示，“不过监督的含义更多”。

其实从目前最直观的影响是基金子公司针对私募的外包通道业务将受到暂缓，虽然子公司一直在强调风控，但层出不穷的违规风险让子公司不得不面临即将套下的枷锁。

一基金子公司人士向记者透露，自深圳吾思案发后，不少基金子公司紧急排查了旗下通道业务的情况，并将结果汇报给证监会，监管层也专门出台了关于资金监管的条例，对于基金子公司能做的、不能做的行业都作出了指引。

11月24日晚间，中国基金业协会正式发布《基金业务外包服务指引》，指引除了对外包的范围内容等作出了明确外，最大的亮点在于对私募基金和第三方监督做出了安排。

沪上一家大型基金公司投资总监直言道，这就是中国的市场，一句话形容，一管就死，一松就乱。