期货:铁矿石1505周二探低反弹,收至488(+7)涨1.46%,总减仓6.1万余手,成交量增加。前十名持仓上多头多分散减仓、部分集中增仓,部分空头集中大幅减仓、部分小幅增仓、集中度降低,低位空头减仓积极;目前多空资金弱平衡状态,处于宽幅波动阶段;短期或有宽幅震荡波动,关注485-495区资金增量流向。
现货:当前港口库存高企,供给压力较大,市场抛售压力大。港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳:曹妃甸495(0),日照500(0),连云港500(0);1月新加坡掉期68.25(美元/吨)(-1.6回落)、普氏62%铁矿石指数69(-0.75),BDI指数(航运)回落。中冶研究院称中国明年铁矿石进口量或超10亿吨。当前三大矿山降低成本延续扩产、出口量增加、加速布局中国市场,冬季钢材需求下降,将使市场承压震荡。
宏观及外盘因素:11月CPI今公布或为1.5%,降准打开空间;PPI维持负增长态势或同比下降2.6%,通缩抬头宽松预期升温。路透:中央经济工作会议或定明年增长目标为7%。A股暴跌后,美股深跌中反弹,黄金等避险资产飙升,监管层急令券商上报后市观点及风险数据。昨日收盘至今早盘前道指续跌0.29%,美元指数调整,原油震荡微涨,美黄金大涨,伦铜反弹,国内金属工业品或反弹震荡。
简要策略:短期或有宽幅震荡波动,关注485-495区增量资金流向;波段操作上铁矿石1505持多20%,有效下破485平多做空,若有效站稳495留多,500关口承压恢复弱势考虑减多补空。短期操作铁矿石1505持多30%,有效下破485平多做空,若有效站稳495留多,500关口承压恢复弱势平多补空。
策略分析:降息及稳增长政策短期刺激市场预期,但长期供需格局难改,新环保法或成新影响因素。受限于冬季钢材需求疲弱,未来供超于求现状、预期及市场和环保压力加大,期货料维持承压震荡偏弱格局。短期震荡中或有反弹,此时期可逐步布局关键区位操作资金,后期将有新波动。
提示:中央经济工作会9日召开,经济增速或下调至7%,将保持宏观政策连续性和稳定性,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。
12.10/三 9:30公布居民消费价格指数月度报告(CPI)和工业生产者价格指数月度报告(PPI)
12.12/五 13:30公布规模以上工业生产月度报告、固定资产投资(不含农户)月度报告、民间固定资产投资月度报告、房地产投资和销售情况月度报告