海通证券洽购圣灵投资银行

收购将促进业务国际化

目前尚未达成任何协议

海通证券拟通过海外并购向国际投行发展。 IC 资料

海通证券股份有限公司（海通证券，600837.SH；06837.HK）12月4日晚间公告确认，正通过全资子公司与Novo Banco，S.A.（以下简称“Novo Banco”）进行磋商，收购Novo Banco拥有的Banco Espírito Santo de Investimento，S.A.（以下简称“BESI”，即圣灵投资银行)的全部股本，目前尚未达成任何协议。

有消息称，此次收购的价格为4亿欧元，但海通公告中并未披露报价。

值得注意的是，Novo Banco是由Banco Espírito Santo（圣灵银行）拆分而来，后者因财务危机，于今年8月被葡萄牙央行采取注资49亿欧元并进行拆分等手段进行救助。

分析人士认为，这或许是海通证券往国际投行发展的第一步。

“促业务进国际化”

公告显示，此次收购是海通证券通过全资子公司海通国际控股有限公司进行的，与Novo Banco就该收购事项并未达成任何正式协议。

海通证券在公告中表示，BESI在葡萄牙及国际上多个区域提供不同金融产品及服务，例如企业融资、资本市场、项目融资、私募股权及资产管理等，本公司认为如果继续推进本次收购将促进公司业务的国际化，拓展其地域覆盖。

业内人士分析称，收购外资银行，或许是海通想往国际投行发展的第一步。从2007年金融危机后，海外投行也开始往综合银行和商业银行涉猎。而海通证券是上市公司，资本金充分，也一直在走外延扩张式的发展路线。

此外，该人士还表示，海通证券一方面通过收购的方式加速了国际化的发展；另一方面，也打开了国内券商向国际转型的想象空间。

海通证券表示签立买卖协议需获得葡萄牙央行有关Novo Banco的事先授权，以及双方公司的内部审批。同时，该收购事项的完成尚需获得多个授权，如来自葡萄牙央行、欧盟相关机构、竞争监管机构，以及中国有关监管机构的审批，将依据监管要求及时披露该事项的相关进展情况。

据BESI网站介绍，目前该公司仍是葡萄牙最大投资银行，雇员约1000名，以欧洲为其本土市场，并在伦敦、纽约和香港设立分支机构。去年该公司营业利润为7600万欧元，净利为700万欧元。

海通证券2009年收购香港大福证券后改组成为海通国际证券集团有限公司（海通国际，00665.HK），海通国际之后又在新加坡及日本通过设立或收购，在当地建立分公司，其证券业务的海外布局正在积极推进。海通证券去年7.15亿美元收购恒信金融集团，从而切入金融租赁行业。

圣灵银行面临困境

葡萄牙当地时间2014年7月10日，出于对圣灵银行财务状况的担忧，欧洲股市惊现抛售潮，圣灵银行股价暴跌了逾17%，跌至一年内的低点。随后，葡萄牙股市监管机构对该行股票采取了停牌措施。

对于圣灵银行的担忧，是因为继5月末发生会计违规之后，圣灵银行母公司Espírito Santo International SA（圣灵国际集团）已延后了与部分短期债券相关的利息支付。

华尔街日报梳理了圣灵银行这场危机的始末：早在去年12月，有关圣灵国际集团会计违规的问题初现端倪。问题之一是，该公司对旗下资产的估值远高于市场价值。

葡萄牙央行意识到了潜在的问题，下令审计账目。今年5月，圣灵银行公布，审计发现圣灵国际集团财务状况严峻，并发现了一些会计违规问题。

7月，问题恶化。圣灵国际集团推迟了部分短期债券的利息支付。这等于是向投资者发出信号，这家多元化企业集团正面临巨大的财务压力。

新华社8月3日报道称，葡萄牙央行晚宣布将对深陷财务困境的圣灵银行实施救助，向圣灵银行注资49亿欧元，并将该行一分为二，拆分为“不良银行”和“新银行”两部分。

根据这一救助计划，葡央行将向圣灵银行注资49亿欧元用于资金重组，这笔重组资金主要来自葡今年5月获得的由欧盟、欧洲央行和国际货币基金组织组成的“三驾马车”提供的国际救助款中剩余的64亿欧元。

此外，葡央行在审查圣灵银行目前资本情况后决定将圣灵银行进行拆分，将圣灵银行安哥拉分公司等存在问题的资产划分为“不良银行”，并吊销其银行营业执照，其余部分将重新组成新的银行机构，称为“新银行”。“新银行”的总裁将由目前圣灵银行总裁维克托·本托担任，继续从事目前圣灵银行的各项业务。

华尔街日报报道称，所有存款、优先债和大部分资产将被转移至好银行，并将在接受重组后被重新命名为Novo Banco，最终将被出售。所得款项用以偿还欧盟和IMF的救助贷款；而在坏银行中，银行大股东、母公司圣灵国际集团、次级债债权人继续持有有毒资产，直至银行关闭。

新华社报道称，“新银行”8月4日起开始正式运营。资金重组后，“新银行”的资本充足率达到8.5%，高于葡央行7%的最低要求。而在圣灵银行7月30日公布的文件中，该银行上半年亏损近36亿欧元，资本充足率仅为5%。

录入编辑：李琪