报价未被接受 中航资本终止收购AVOLON

因报价未被接受，中航资本控股股份有限公司（中航资本，600705）终止收购爱尔兰飞机租赁公司阿瓦隆（AVOLON）股权。

中航资本称，2014年11月24日向AVOLON公司的股东提交了确定性报价文件，近日接到AVOLON公司股东及董事会的正式回复，交易对方表示不能接受中航资本的确定性报价。针对上述情况，公司认为交易无法继续推进，决定终止收购AVOLON公司交易进程。

公告显示，中航资本拟收购AVOLON公司的51%股权，以货币资金为支付对价，收购的交易对手为境外股权投资机构。

此前的8月14日晚间，中航资本发布公告称，就AVOLON公司股权收购事项与收购相关方进行了会谈，并聘请中介机构对AVOLON公司进行了初步尽职调查。

彼时有媒体报道称，交易的规模高达120亿欧元，但中航资本在公告中表示，这个交易规模不属实，但截至12月1日晚间的公告均尚未披露提出的报价是多少。

当时媒体还报道称，与中航资本一起参与收购的还有中国投资有限责任公司（以下简称“中投公司”），是买断性直投。其中，中投公司作为财务投资者出现，其股权占比大概在40%～45%之间，而中航资本持有55%～60%，并且负责并购后的运营工作。

公开信息显示，阿瓦隆飞机租赁公司是全球最领先的飞机租赁公司之一，成立于2010年5月，初始资本金14亿美元，另外引进75亿美元的国际股东，四大股东分别是Cinven、CVC Capital Partners、Oak Hill Capital Partners及新加坡政府投资公司。

中航资本表示，筹划的收购下属公司少数股权和收购AVOLON公司是两个相互独立的重大资产重组事项。终止收购AVOLON公司交易进程后，将继续推动收购下属公司少数股权事项。

作为中国航空工业集团公司惟一资本运作平台，中航资本目前直接持有中航财务44.5%、中航信托63.18%、中航租赁65.8%、中航证券71.71%和中航期货82.7%的股权，金融资产成为其稳定的利润来源。前三季度营业收入同比增长20.7%，其中租赁收入同比增长46%至近20亿元，毛利率维持在50%以上。

目前中航工业拟以发行股份购买资产的方式收购下属公司的少数股权并配套融资，该项重组事项仍在推进中。业内人士认为，作为投融资平台，在中国航空工业集团资产不断证券化过程中，不仅能通过提供相关金融服务获得收益，也将分享到资本增值带来的收益。

因上述事项，中航资本8月12日起停牌，停牌前收于18.83元/股，将于12月2日复牌。

录入编辑：李琪