银团贷款不该“舍本逐标”

高速增长的银团贷款规模，引发了人们对其投向的关注。银行“组团”去干啥？根据银行业协会的统计，2014年上半年，新签银团贷款项目重点投向了交通运输、住房、制造业等行业。其中，房地产业（含保障房）占比达到19%。 

担心也由此产生——房地产等行业潜在风险的高企是否会对银团贷款的安全性造成负面影响？  

银团贷款“长期保持了较低的不良贷款率”的结论或许并不能减少人们的担心。事实上，记者从相关渠道了解到，为避免信贷风险短期内集中爆发，今年以来，个别地区已开始出现银行无奈“组团”或被动“入团”的情况，这也使得银团贷款逐渐脱离原有的行驶轨道。 

所谓银团贷款，是指由一家或数家银行牵头，多家银行参与组成的银团，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。一直以来，银团贷款都是银行主力金融产品之一。在部分地方政府和银行眼中，银团贷款更是化解风险的有效渠道。 

其实，银团贷款在推出之时，便被赋予“化解风险”的任务。对此，金融监管部门也曾明确表示，“开展银团贷款，是防范信贷集中度风险的需要”。而日前，银团贷款的作用再一次被拓展——“鼓励积极利用银团贷款模式重组存量潜在不良贷款，进行债务再安排”。 

如何理解“利用银团贷款模式重组存量潜在不良贷款”？银行业改革与发展研究中心主任王勇表示，现代银团信贷模式与传统银团贷款模式有所不同，它不仅仅指信贷模式，还包括金融技术——通过银行介入进行债务重新配置，盘活不良资产。从银行经营角度来说，是变风险规避为风险管理，更好地发挥信贷作用。通过采访记者了解到，一些银行确实将银团贷款业务划归投行部管理。 

不过，值得警惕的是，部分银行“组团”的目的仅仅为了延缓不良风险的爆发。某家银行负责人透露，该行今年一部分银团贷款主要用于担保企业代偿的债务，对于担保企业的生产经营没有起到任何推动作用。同时，在银行资金成本高企的情况下，部分商业银行还在以“基准利率”发放非政策性银团贷款，其“盖风险”意图明显。 

“通过银团贷款暂时盖住风险，只是治标的办法。”王勇认为，“治标的同时也要治本，在企业得到喘息之机时，应利用自身信息、金融手段优势，为企业找到发展出路，只有这样，信贷风险才能得到有效缓释。” 

“银团贷款用于 盖风险 的比重究竟多大，尚无法统计”。对于近两年银团贷款快速增长背后存在的隐忧，一些业内人士表现出一定的担心。 

银行业协会提供的数据显示，2011年年末，银团贷款与交易专业委员会全体成员单位的银团贷款余额为3.02万亿元；2013年末贷款余额为4.51万亿元；截至今年9月末，贷款余额为5.02万亿元。据相关人士保守估计，每年新增银团贷款超0.5万亿元。事实上，今年各成员单位新签订银团贷款项目合同金额已经超过万亿元。 

与此同时，部分地区银行贷款投向仍以房地产业为主。以重庆为例，据统计，2014年二季度该市银团共新增10个项目，其中7个项目投向房地产业，贷款金额为14.75亿元，占新增项目融资总额的20.73%。房地产行业作为国家及金融监管部门重点监控领域，规模如此巨大的信贷投放是进入国家所支持的保障房等安居工程，还是进入商业性住宅建设，值得关注。 

目前，银团贷款继续保持较低的不良率，部分银行银团贷款不良率甚至为零。不过考虑到银团贷款多为3年至5年的中长期贷款，风险的爆发具有迟滞性，所以目前的较低不良率不足以说明全部问题。 

据了解，金融监管部门已要求各银行进一步完善风险管理协调机制，再次强调加大对重点领域和行业的风险监管，严格控制信用风险扩散，并要求银行加强同业合作和信息交流，避免形成新的不良贷款。 

记者从一些银行获悉，为控制银团贷款风险，银行特别是开展银团贷款时间较短、银团筹组经验不丰富、缺乏专业队伍的地方城商行，已经通过制定准入标准、严格审批环节以及聘请专业中介机构等方式，降低风险爆发的可能性。