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本周市场整体微跌，回顾本周表现：
货币政策方面：本周央行发布了货币政策报告，其中提及“一定阶段经济下行压力和潜在暴露风险可能会有所加大”。
我们认为：对于经济前景的表述中，央行指出“一定阶段经济下行压力和潜在暴露风险可能会有所加大”，这使未来宽松政策依然可期。我们预计未来降息仍将是必要的政策选项。
情绪方面：最近市场热炒部分概念，如“一带一路”、“亚投行”、“中国马歇尔计划”等，带动市场情绪上涨。
我们认为：理性的逻辑来看，充其量叫做“中国的走出去战略”，还远谈不上“马歇尔计划”，与当年“马歇尔计划”的时代背景也大有不同。但是短期市场情绪高涨，概念炒作频繁，或将出现短期的投机性机会。
综合来看，我们认为本周市场概念炒作成分仍然很浓，情绪带动为主，我们看三季报业绩情况，上市公司业绩与中报微降、几乎持平。我们仍然认为，需要在不确定性中寻找确定性机会，光大保德信坚持以经济与业绩为轴。我们维持上周观点，可以关注一些有业绩支撑的国有企业，在嫁接着国企改革氛围与大盘蓝筹搭台的情绪下，保持稳健配置。
从投资角度看，我们认为应当多关注防守型及政策相关利好行业。行业方面，我们认为，电力设备、环保及银行行业具有上述属性。
本文来源：网易财经
责任编辑：
王晓易_NE0011
