10月21日晚间，湖北武昌鱼股份有限公司（武昌鱼，600275）再发重组预案，拟增发股份收购贵州黔锦矿业有限公司（以下简称“黔锦矿业”）全部剩余股份，而黔锦矿业的预估值相较去年首次收购时下调了约3.6亿元。
预案显示，武昌鱼拟向华普投资、安徽皖投、神宝华通、世欣鼎成和京通海发行股份购买其持有的黔锦矿业全部股权，同时，本公司拟向中信并购、蜂网文化、金控福开莱、沃乐沃商贸、华普馨园、沃木投资共6名特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次交易总额的25%，募集的配套资金将用于标的公司产业链的完善及矿渣综合回收利用项目。
今年10月16日，武昌鱼公告称，将对黔锦矿业增资7500万元。增资完成后，武昌鱼将向华普投资、安徽皖投、世欣鼎成、神宝华通和京通海增发股份，购买其持有的黔锦矿业全部股权。同时，向特定对象增发股份，配套募资不超过5.8亿元，其中3.8亿元用于黔锦矿业镍钼精矿的深加工建设，2亿元用于矿渣综合回收利用项目。
预案显示，截至今年6月底，黔锦矿业的预估值为17.45亿元，按照此次增发价格4.21元/股计算，预计武昌鱼此次将合计增发约5.52亿股。发行完成后，武昌鱼大股东华普集团的持股比例将由20.77%降至9.96%，关联方华普投资将持股12.89%，双方合计持股22.85%，实际控制人不变。
事实上，在去年5月，武昌鱼就曾发布过重组预案，重组对象亦为黔锦矿业。后因方案未获证监会通过，重组告一段落。华普投资董事长郭彦洪曾表示，该方案未获通过可能是因为黔锦矿业的6份远期合同在未来的执行上不能完全排除违约情形，而这将导致重组估值产生不确定性。
某专业财经媒体援引武昌鱼高管话称，上述合同问题目前已经得到妥善解决。此外，相较去年的方案，此次黔锦矿业的预估值下调了约3.6亿元；同时，配套募集资金的用途少了“补充流动资金”一项，代之以矿渣回收项目；且在重组进行之前，武昌鱼还先行出资拿下了黔锦矿业4%的股权，以加快矿山生产建设。
按照规划，黔锦矿业未来3年的矿石产量将分别为1.6万吨、2.65万吨、3万吨。在深加工项目完成后，黔锦矿业将不再对外销售原矿石，所有矿石经过深加工后，形成镍钼精矿、钼酸铵、硫酸镍、碳酸镍等高附加值产品出售。
武昌鱼方面表示，钼酸铵等均为工业原料，市场需求量大，销售前景良好。另据卓创资讯行业分析师介绍，相较近年来价格下探的原矿石，钼类精加工产品市场价格较高、走势较稳；而镍在国内本就稀缺，一半依靠进口，在需求和价格上均有支撑。
录入编辑：王卉
本文来源：东方早报
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