大智慧阿思达克通讯社10月13日讯,全球股市上周“惨遭血洗”,美股创下逾两年最大单周跌幅,欧股创下一年多新低,全球经济增速放缓的警钟不断敲响。本文梳理造成此次大跌的元凶,并研判后市,为投资者提供指引。
【全球股市遭遇重创,资金流出激增】
全球经济放缓影响资本市场,主要股市遭遇了黑色的一周,欧美股市大幅下跌,部分亚太和新兴市场也未能幸免。
标普500指数和纳斯达克指数创2012年5月份以来最大单周跌幅,全周分别下挫3.1%和4.5%,其中标准普尔500指数创下2014年5月23日以来最低收盘点位。德国DAX指数上周五收跌2.40%,为2013年10月来最低水平,全周跌幅达到4.4%;法国CAC 40指数全周下跌4.9%,意大利和丹麦股指跌幅更是分别高达5%和7%。亚太股市亦多数下跌,日经225指数全周下挫2.6%。另外,恐慌指数VIX同期暴涨24.16%,创下近8个月新高。
全球股指期货周一开盘延续跌势,标普500指数期货急跌0.5%,迅速下破1900点;日经225指数跌1.72%,下破15000点,英国富时100指数期货跌1.4%,逼近6200点。
消息面,IMF周六将2014年全球经济增长预估从3.4%调降至3.3%,为今年第三度下修。IMF表示必须采取大胆行动来提振全球经济复苏。
国泰君安证券海外宏观研究团队在最新公布的研报中指出,受到全球经济增长的风险影响,投资者的信心受到打击,海外股市大幅下挫,这种影响将会持续。
EPFR数据显示,截至10月8日的一周中,全球股市资金流出激增,几乎所有的主要市场都监测到资金流出。发达市场录得约96亿美元资金流出,其中美国录得约55亿美元资金流出;发达亚洲和发达欧洲分别录得约16亿美元和15亿美元资金流出;而新兴市场录得约32亿美元资金流出。
约10亿美元资金流出香港/中国股市。全球股市波动增大引发投资者对股市的担忧情绪,海外追踪A股的ETF录得约8.6亿美元资金流出。
【股市杀跌元凶】
本次资本市场波动或来源于全球经济增长的放缓,以及美联储表现出的保守态度。美联储于联邦公开市场委员会(FOMC)纪要显示,美联储担心美国经济增长面临的最大的风险就是全球经济减速。面对美元最近的走强态势,美联储认为可能会导致美国经济发展放缓,通胀增速难以实现目标。与6月会议相比,2014年GDP增速预期从2.1%~2.2%下调为了2%~2.1%。
无独有偶,10月9号欧洲央行公布新一轮的月度报告,直接促发了10月10日欧洲股市的大跌。
在新一轮的报告中,欧洲央行再次承诺,如果有必要会采取进一步的刺激行动。报告中指出,欧元区经济增长继续疲软,通胀也非常低迷。但是欧洲央行相信随着宽松政策的推出,经济刺激会将通胀率提升到2%的目标。
光大证券宏观团队分析指出,近来美国宏观数据不如预期强劲、欧洲经济低迷、加之IMF在最新经济展望中普遍下调了主要国家的经济增长预期,市场对全球经济增长的疑虑集中发酵,引发欧美股市波动加大。10月美联储将确定性结束QE,欧日央行能否顺利接过美联储宽松的接力棒成为市场焦点。
分析人士指出,在遭遇两年半来最大单周跌幅之后,标普500指数本周将面临200天均线(1905点)这一关键技术支撑位考验,一旦跌破,则自2012年11月以来的上升趋势将被打破。同时,摩根大通、英特尔、奈飞和谷歌等多家金融巨头的第三财季业绩报告也备受市场关注,三季报业绩如果向好,将可抵消欧洲经济放缓所带来的负面影响。
方正中期研究院宏观经济组研究员胡彬在研报中指出,欧洲方面近期可谓是形势严峻,在经济增速大幅放缓的背景下还隐藏着政治、军事危机,可谓是内忧外患。在糟糕的就业、制造业以及零售业数据面前,消费者必然对经济充满悲观情绪。俄罗斯乌克兰间的些微动作都能牵动整个欧洲的神经。未来在即将到来的四季度消费旺季,欧元区的低迷若仍然持续,全年的GDP增速将非常不容乐观,重新陷入萎缩的泥沼将成大概率事件。
发稿:姚辉/钟强/何巨骉 审校:李书成
*本文信息仅供参考,投资者据此操作风险自担。
(大智慧阿思达克通讯社 官方微信互动DZH_news 上海站电话:+86-21-2021 9988-31065 北京站电话:+86-10-5799 5701 微博爆料weibo.com/dzhnews)
查看更多个股新闻,请登陆大智慧365。