大智慧阿思达克通讯社9月25日讯,随着私募基金管理人登记和备案制度的实施,私募基金产品发行不断增加。券商PB业务悄然流行,业内人士将PB业务喻为券商的下一个蓝海,也是券商争夺甚至是培育机构投资者的重要战场,券商纷纷发力私募PB业务,为阳光私募提供一站式系统服务或是一揽子解决方案。
PB业务(Prime Broker,主经纪商业务,简称PB),笼统来讲是指向对冲基金等高端机构客户提供集中托管清算、后台运营、研究支持、杠杆融资、证券拆借、资金募集等一站式综合金融服务的统称。其实PB业务的基础在于券商托管。2012年底,招商证券在业内首家取得私募基金综合托管服务资格,一举打破商业银行在托管领域的垄断局面。
消息人士对大智慧通讯社透露,“今日,国金证券在进行PB业务的相关培训。”从国金证券对PB业务人员的积极培训,不难看出其欲加大PB业务发展的想法。
在PB业务方面发力的券商不在少数,2013年,招商证券为推动PB业务的发展,就曾率先祭出托管零收费的模式。今年2月,中金公司也在雪球网推出“私募工场”,开展私募基金孵化业务。而国泰君安证券7月29日在北京举办私募PB业务高峰论坛,推出全能私募PB一站式系统服务,受到众多私募机构热捧。
同时,近期多家券商也通过招聘网站或猎头发布PB业务相关人士的招聘信息,如海通证券(600837.SH/06837.HK)、中信证券(600030.SH/06030.HK)、招商证券(600999.SH)、第一创业证券等。
某券商人士对大智慧通讯社表示,从目前的阶段来看,PB业务给业绩贡献最大的是交易佣金和融资融券产生的利息,还有一小部分是托管费。
今年1月,《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》发布,私募登记、备案工作正式启动,同时也标志着新基金法对私募基金监管的落实工作开始加速推进。3月,中国证券登记结算公司发布《关于私募投资基金开户和结算有关问题的通知》,由此私募契约型基金开立证券现货、期货账户的障碍消除。私募自行发行契约型产品的“通道”被打开。中国证监会7月11日发布《私募投资基金监督管理暂行办法(征求意见稿)》,从而使私募监管的具体操作层面真正有章可循。
上述人士并称,相较于海外私募,中国私募发展规模很小。私募产品在政策的鼓励下,会不断加大发展,未来发展前景很广阔。所以券商积极与私募合作,纷纷布局、发力PB业务是明智之举。
海通证券也曾发布研报表示,一方面,私募基金的规范度提升,将吸引机构客户进入私募行业。从海外数据来看,海外对冲基金30%左右的资金来自于机构客户。随着国内证券市场逐步步入机构投资者时代,私募行业的增长空间再度打开。另一方面,随着私募基金自行发产品的普及,私募契约型产品将令私募投资范围广、策略灵活的优势进一步充分发挥,私募基金向对冲基金转型的速度将进一步提升。
发稿:李雪/古美仪 审校:胡庆/陈金艳
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