年初“开门红”之后，高现金价值产品的“后遗症”开始逐渐显现，如何将银保渠道转型为新业务价值渠道是新华保险首先要解决的。
热闹之后，必将回归冷静。
经历了年初银保渠道高现金价值产品的“高歌猛进”，新华保险保费增速逐月滑落。随着8月份寿险销售淡季的来临，新华保险保费结构的问题也逐渐显现。
根据新华保险公布截至8月底八个月原保险保费收入，同比升22.25%至774.87亿元人民币。而中国平安今年前8个月公司累计实现原保险合同保费收入为2249.82亿元，同比增长23.33%。新华保险今年以来首失保费增速第一的宝座。
实际上，8月份对于新华保险来说往往是略显“尴尬”。据理财周报记者统计，2014年8月份新华保险实现保费收入51.54亿元人民币，同比下跌8.03%；2012年，新华保险8月单月保费-12.28%的同比增速，在四家上市保险公司中排名垫底。2013年8月新华保险保费收入同比下降8.75%，再次排名垫底。
一位行业分析师向理财周报记者表示：通常情况下，7月份和8月份是保险行业销售淡季，寿险在销售上倾向于“养精蓄锐”。新华保险的保费增速滑落是由于对产品结构的调整以及上半年银保渠道销售基数过大导致，体现了寿险“上半年重规模，下半年重价值”的思维。
据记者了解，目前，新华保险正积极推进业务转型，努力改善保费结构，拓展代理人渠道，重视保险保障功能，同时加快在养老险以及健康险方面的布局。
此前，新华保险董事长康典曾表示，2014年是极其关键的一场战役，必须实现利润、价值、保费三个指标的正增长。既要坚持现有业务持续稳定增长，又要坚定不移推进战略转型。而在新华保险董事长康典看来，新华保险的转型更像是一盘棋局，“来新华保险四年多，现在回过头看，这是一盘蛮有观赏价值的棋，尤其转型这两年方向正确，现在我的信心有了51%。”
银保“双刃剑”
如今这盘棋已经走至中盘，“计划明年收官”。
据了解，今年年初在银保渠道高现金价值产品销售的驱动下，新华保险取得了130%的保费增速，稳坐增速第一的宝座。然而，“开门红”之后，高现金价值产品的“后遗症”开始逐渐显现，如何将银保渠道转型为新业务价值渠道而非客户信息获取渠道以及现金流的来源将是新华保险面临的主要问题。
今年年初，新华保险推出了几款新的保证利率更高的银保产品，根据其中期业绩报告显示，新华保险银行保险渠道实现保险业务收入357亿元，同比增长46.6%，其中首年保费增长212.8%至人民币224亿元，且主要来自于趸交产品销售，五年及以上期缴保费为15.7亿，同比下降11.6%。
但银保渠道新业务利润率仍较低，数据显示，新华保险银保渠道新业务价值同比下降66.3%，在247.2亿元的总中期新业务价值中只占4.7%的比重。
与此同时，新华保险2014年上半年退保金同比大幅增长41%，退保率由6.2%继续提高至7.6%，为2008年以来最高水平。“主要源于银保产品退保增长，考虑到年初以来高现金价值产品的销售规模，预计未来退保率将维持在较高水平。”上述行业分析师表示。
据理财周报记者了解，随着今年银保新规的落地以及国家加大对高现金价值产品销售的限制，险企通过银行渠道获得保费收入的情况受到进一步限制，新华保险在产品设计上更加注重价值增量，偏向于传统险与健康险等险种，拓展个险渠道也成为新华保险转型中的重要一环。
一位新华保险内部人士向记者表示，目前公司针对保险代理人出台了新的管理措施，意在整合代理人队伍，促进代理人数量和质量的提高，同时避免出现大规模的人员流失的情况。
据统计，2014年中期营销员人数17.6万,较2013年的20.1万有所下降。但绩优保险营销员人数3.6万名,较去年增长1.1万人；有效人均产能同比增长6%,有效人均主险件数同比增长17%。营销员渠道实现保险业务收入258亿,同比增长14.2%。
而期内产品组合的变化和改善的代理人队伍使得个险渠道出现改善。长期限期交首年保费同比增幅为41.7%，代理人月度产能提升至10349元人民币。
对于新华保险的转型，康典也表示，明年或将能看到一些转型的效果，但更多的效果可能还需更长一段时间。“要看到成效，至少还需要两年时间，想看到更多的效果，还需要更多的时间，改革是一项系统工程，缺一个零配件都不能达到预期的目标，总之边走边看，审慎走好每一步棋。”
据了解，近期，新华保险引入了执掌中国人寿六年有余的保险业元老级人物万峰。此前，万峰亦在国寿努力推进转型，万峰的加盟引发业绩对于新华保险未来业务开展的无限遐想。
知情人士透露，万峰已经开始了在新华保险的工作，目前正在熟悉工作环境，从各个部门了解公司的经营情况。
此前，有业内人士分析，康典的转型策略更倾向于围绕客户战略、价值成长等主线展开，而万峰的转型更倾向于重视提升期缴保费业务。两人在转型的问题上并非完全相同，新华保险未来的转型之路将走向何方，万峰与康典的合作将产生哪些化学反应，仍待时间考验。
布局养老健康险
“新华保险的盘子在四家上市公司中相对较小，在产品设计上更为市场化，在业务开展上更为灵活机动，易于转型。”上述行业分析师向理财周报记者表示。
根据新华保险中期业绩报告显示，具体产品设计方面，新华保险采取了高件均与高价值产品结合方式，以“福享一生”终身年金产品带动规模增长，以“健康福星”重大疾病保险产品及升级版带动结构优化，渠道价值率明显提升。
据了解，在健康险的设计上，新华保险采取了“增额”方式。据相关人士介绍，该方式是新华保险为应对通货膨胀的尝试和创新，通过保险责任设计，保额持续递增，一定程度上可以抵御通胀风险。
而新华保险今年在传统险与健康险领域的布局则成为其今年在渠道上新业务价值增长的重要动力。根据新华保险2014年中期业绩显示，健康险首年保费收入18.5亿，同比增长128%。来自传统险和健康险的首年保费收入占比由2013年上半年的27%上升至42%。“期内产品组合策略帮助公司在渠道的新业务价值上实现了更快的同比增幅，主要是受年金产品和重疾险产品的驱动。”
而养老产业早在新华保险上市之时就已将提上日程。对于养老地产，此前康典在接受媒体采访时透露，在全护理、居家养老、健康老人养老等方面，新华保险正在加紧探索推进。地处北京六里桥地区的新华保险办公楼正在改建，将成为一座全护理的养老大厦，并将于明年开始销售。
本文来源：理财周报
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王晓易_NE0011
