中国银行间债市现券收益率及IRS(利率互换)周二小幅度上涨。交易员表示,新股申购在即,加之银监会对银行冲时点监管的规范,可能使得资金备付需求提前,而央行公开市场方面则定力十足,机构对短期资金面预期转向谨慎。
“利率债(收益率)和IRS都稍微有点上,幅度在1~2个BP,一个可能是部分机构获利回吐,另一个可能跟资金面预期会有波动相关。”深圳一券商交易员说。
他表示,资金面上,周四新股申购可能会给流动性带来干扰;另一方面,部分银行冲时点行为提前,也可能会对短期资金面造成一定冲击。
中金公司今日发布固定收益研报认为,9月份债市的机会在于数据较差倒逼央行较大力度放松,但反之,如果没有看到较大力度的放松,则需要提防资金面冲击带来的风险。9月份是季度末,冲存款如果叠加新股IPO的发行,那么可能会带来资金面的再度紧张,资金面的冲击不能忽视。
此外,中金认为9月末冲存款的情况可能会比预想的更为严重。尽管有银监会新规的限制,但今年银行分支行普遍没有完成贷款和存款的业绩指标,绩效奖金尚没有着落,9月份是成王败寇的关键,因此中金草根调研显示不少银行分支行仍有较强的准备在9月份冲存款的冲动。
中国央行公开市场周二进行了150亿元14天期正回购操作,中标利率持平于3.7%;由于今日有180亿元的正回购到期,因此单日净投放30亿元。
现券二级市场上,待偿期为9.5151年的“国债140005”最新最优双边报价为4.29%/4.17%,昨日尾盘报4.28%/4.14%;待偿期为9.3507年的“14国开05”最新最优双边报价为4.89%/4.85%,昨日尾盘报4.87%/4.86%。
周二中国银行间短期资金利率小幅上行,截止收盘,隔夜质押式回购加权平均利率报2.8526%,昨日为2.8415%;7天品种报3.3278%,昨日为3.2778%。