余额宝PK银行系宝宝军团胜在互联网基因

曾几何时，谈到理财，大家首先想到的是排队购买银行理财产品的大叔大妈、在股海中纵横驰骋的有经验的投资人士，如今却有越来越多年轻的、投资经验较少、资金实力并不雄厚的投资者加入到理财大军，风险较低的现金管理类理财产品开始走红于市场。这一切改变都是余额宝的出现带来的。

余额宝的横空出世，拓展了大众理财的渠道，在余额宝强大的资金聚拢效应影响下，各大银行纷纷推出类余额宝产品以应对挑战。这些银行系宝宝军团多为银行与基金公司合作的货币基金。不过，从截至二季度末的数据来看，余额宝仍然领先，规模达到5741.60亿元。

市场下滑

银行系宝宝收益全面破5

“从本质上看，余额宝是一只货币型基金，在产品形态上并无太多创新。银行系宝宝军团大多也是挂钩货币基金，所以收益率方面表现两者相关性很高。”业内专家指出。

数据显示，今年上半年余额宝的平均年化收益率超过5.4%，在200余只货币型基金半年收益率排行榜中名列前茅，而大多银行系宝宝军团产品的收益率则保持在5%~5.5%区间内。上述业内专家指出，对于货币型基金来说，一般规模越大，承担流动性压力的能力越强，越容易操作，收益也相对稳定；而规模过小的货币型基金，对流动性要求较高，收益更不容易稳定。

由于货币型基金受到货币政策和货币环境的影响较大，近几个月来，各大宝类产品的收益率呈现出下滑趋势，已跌破5%。尽管如此，余额宝的规模仍然不降返增，比一季度末净增长近330亿元，可见余额宝对投资者的吸引力仍很突出。

余额宝投资门槛仅为1元

事实上，在余额宝诞生之前，所谓“草根理财”几乎很难想象——彼时，银行理财产品的认购50000元起，货币基金的投资门槛一般也在1000元左右，闲散资金只能放在银行里，享受年化0.35%的活期利率。而余额宝率先将投资门槛降到1元起，开启了草根的财富增值之旅。从余额宝的运作情况来看，从2013年6月13日上线至今，其万份总收益已经突破558.62元，远远高出活期存款利率。

多家银行卡

均可购买余额宝

与各大银行系宝宝军团相比，余额宝先天具有互联网基因，这也就意味着其投资理财行为与产品应用要无缝对接，为投资者创造出更好的投资体验，这使得余额宝具备其他银行系宝宝军团并不具备的优势。

操作便捷人性化一直是余额宝被广为称道的优势之一。由于直接在支付宝账户中内嵌了基金支付系统，投资者只需要将支付宝中的沉淀资金直接转入余额宝，即自动完成了对余额宝所对接的天弘增利宝基金的购买，一般这个过程只要5秒-10秒即能完成。

而余额宝所依托的互联网平台，更是一个开放的平台，为投资者提供多元化的入口。“使用余额宝，可以将我多张银行卡上的资金进行汇总。而购买银行系 宝宝 们，通常只能汇总在该行的资金，如果要将其他行的资金进行划转，会涉及跨行转账费用问题。”一位购买过多种现金管理产品的投资者表示。

目前来看，在宝宝军团中，功能最全、应用场景最多的还是余额宝。除现金管理功能外，余额宝还可以直接购物支付、转账、缴费、买票等，这种全面的便捷性使得余额宝具有其他对手难以企及的竞争力。