瑞银发表澳门博彩业研究报告,指濠赌股昨日跌3%至8%,原因是早前公布的7月中场博彩收入增长放缓至17%,低于市场预期,触发市场忧虑。该行认为澳门7月中场博彩收入放缓并非广泛性,并指目前仍然难以判断世界杯对中场收入的影响,而中场需求放缓的幅度或较预期大。
瑞银对2015年至2017年中场博彩收入录得17%至18%的增长预测,仍感乐观,惟认为市场期望的22%至25%增长则具风险。该行相信中场业 务的结构性增长,将继续受惠多项因素,包括内地中产阶级收入增长、路凼将有更多酒店房间供应、基础设施改善(如港珠澳大桥),以及横琴岛的建设发展。该行 指濠赌板块2015年的预测市盈率和股息率,分别为13.5倍和高于5%,盈利增长预测则为中双位数。
瑞银给予濠赌股评级及目标价
股份 评级 目标价
金沙(01928) 买入 64.1元
美高梅(02282) 买入 32.4元
澳博(00880) 买入 24.7元
银娱(00027) 中性 64.6元
永利(01128) 中性 30.8元