停牌三个月的云南锡业股份有限公司（锡业股份，000960）8月5日晚间披露重组预案，拟以发行股份的方式收购云南华联锌铟股份有限公司（以下简称“华联锌铟”）75.74%股权的同时，拟以13.91亿元剥离旗下目前亏损且处于停产状态的铅业分公司。
预案显示，华联锌铟75.74%股份定价为37.49亿元，增值率为195.83%。锡业股份拟以11.80元/股（编注：较市价折价5.14%）底价，发行3.18亿股股份，收购控股股东云南锡业集团有限责任公司（以下简称“云锡集团”）、云南锡业集团（控股）有限责任公司（编注：云锡集团控股股东，以下简称“云锡集团”）、博信优质（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）持有的华联锌铟75.74%股权。
根据预案，华联锌铟的主营业务为锡矿、锌矿的勘探、开采、选矿业务，主要产品有锌精矿、锡精矿、铜精矿等。华联锌铟在铟矿、锡矿、锌矿等金属矿方面储量丰富。目前拥有四个探矿权。其中铜曼矿区是华联锌铟目前的主力矿山。数据显示，华联锌铟仅在铜曼矿区保有资源储量情况为铟金属的储量为6946.474吨，锡金属的储量为27.8538万吨，锌金属的储量为315.4771万吨，铜金属的储量为2.9072万吨。根据华联锌铟的统计，华联锌铟铟、锡、锌三种金属的储量分别居全国第一、全国第三、云南省第三。同时，周边延伸的矿脉、矿带还有较大的找矿潜力，潜在开发价值较高。
财务方面，截至2014年5月31日，华联锌铟资产总计47.48亿元，净资产合计17.13亿元，2014年1-5月、2013年度和2012年度，其营业收入分别为9.16亿元、14.09亿元和12.04亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为2.04亿元、2.87亿元和1.36亿元。业绩来源主要为锌精矿、锡精矿、铜精矿销售收入及锌锭及铟锭贸易收入（编注：因贸易业务毛利率较低，因此利润贡献主要来自于锌精矿、锡精矿、铜精矿的销售）。另外，华联锌铟2014年度、2015年度、2016年度预测净利润分别为4.29亿元、5.13亿元、5.9亿元。待审计、评估等工作完成后，云锡控股、云锡集团、博信天津还将对华联锌铟在本次交易实施完毕以后三年内的业绩进行承诺，并与上市公司实际盈利数不足利润预测数的情况签订利润补偿协议。
锡业股份同时公告称，拟以13.91亿元将亏损的下属铅业分公司转让给云锡控股。此次剥离的亏损资产为2011年建成投产的10万吨/年铅冶炼系统，而剥离的原因主要是考虑到铅冶炼原料自给率低，同时在市场竞争能力、抗风险能力和盈利能力方面偏弱，加之铅市场价格大幅下跌，导致近三年以来亏损严重，而该资产剥离不仅将减轻上市公司的负担，同时也将获得资产出售带来的一次性现金收入而进一步改善资金状况。
因上述事项，锡业股份5月6日起停牌，停牌前收于12.44元/股，股票将于8月5日复牌。
录入编辑：周子静
本文来源：东方早报
责任编辑：
王晓易_NE0011
