网易首页 > 网易财经 > 金融 > 正文

互联网理财与银行理财:不仅是1万亿与13万亿对比

0
分享至

十年前的2004年,首只人民币理财产品正式发行。十年间,银行理财规模从零发展到了今天的超过13万亿元,彻底改变了每一个人的金融生活。一年以前,余额宝面世,发展至今的资金规模已经超过了5700亿元,再加上其他“宝宝”类产品,互联网理财的资金规模据测算应超过1万亿元。与银行理财改变了此前居民理财单一依赖储蓄的方式一样,互联网理财一年时间的发展也对银行理财产生了深远影响。

搅动

2013年6月13日,阿里巴巴推出余额宝。一年多的时间里,互联网理财的发展速度超越了所有人的预期。截至今年6月30日,余额宝资金规模达5741亿元,用户数量超过1亿户。余额宝的成功,使得原本为中小型基金公司的天弘基金的资产规模达到了5537亿元,超过昔日的行业龙头华夏基金2000多亿元。在余额宝之后,微信理财通也在上线当日吸金8亿元。在过去的一年中,互联网理财产品不断涌现,被业界称为互联网理财元年。

互联网理财的快速发展有其客观原因。中国银监会上海监管局局长廖岷认为:首先,我国利率市场化尚未最终实现,仍然存在金融压抑。其次,消费者投资渠道有限,互联网理财填补了低风险投资领域的短板。再次,我国传统金融业对小微企业的服务存在空白点和不足。最后,互联网金融带来的交易成本下降对低收入人群影响更大。

此外,互联网理财诞生初期的高收益与当时银行资金短缺也不无联系,可谓恰逢其时。

互联网理财带来的影响有多大?据央行最新发布的数据显示,2014年4月居民人民币存款减少1.23万亿元。而存贷利差是银行利润的重点,为了应对余额宝,各银行于是纷纷推出银行版“余额宝”,直面挑战。

应对

由于定位余额,互联网理财并不对银行理财直接构成竞争关系,但是,由于其对银行活期存款替代性无可比拟,使得银行系“宝宝”不断上线,直面互联网理财的竞争。客观地说,互联网理财迫使银行理财的客户定位开始下移。

目前,民生银行如意宝,平安银行平安盈,兴业银行的掌柜钱包、兴业宝,工行薪金宝,中行活期宝,包括中信银行上线的“薪金宝”等,在产品设计上都与余额宝极其类似,挂钩货币市场基金。

银行对于互联网理财的直接“反击”,在今年银行资金宽裕的情况下,主打高收益。

7月1日的7日年化收益率显示,大多银行宝宝收益率在5%左右,如中国银行中银活期宝、民生银行民生如意宝、渤海银行添金宝、兴业银行掌柜钱包7日年化收益分别是5.4%、4.929%、4.92%、5.162%。而互联网理财大多已经跌破5%,甚至部分跌破4%。

“宝宝”理财挂钩的货币市场基金大部分投向银行同业存款以获取收益。今年以来流动性比较宽松,银行更倾向于先吸取银行系的“宝宝”资金,从而推高了银行系“宝宝”的收益率。在收益的比拼中处于下风的互联网理财增速已经开始明显放缓,今年二季度余额宝资金规模的环比增长仅为6%。

然而,互联网理财开启了以消费为导向的生活化理财方式,而银行以推出银行系“宝宝”的方式应对互联网理财则依然没有走出银行旧有思维,称不上是真正意义上的创新。

倒逼

无论从规模对比看,还是从当前互联网理财收益下降看,互联网理财给银行理财带来的影响都不算直接,但却足够深远。

中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求表示,互联网金融在中国目前还处在初始状态,标准意义上的功能链完整的互联网金融还处在破壳之中。支付宝的出现对于打破银行支付垄断、引入竞争机制具有重要意义,但其资金源头仍从属于商业银行的存贷款,显然是个约束。余额宝的核心贡献在于确立了余额资金的财富化,确立了市场化利率的大致刻度,有利于推动利率市场化进程。

招商银行原行长马蔚华也认为银行脱媒是必然,如果有了余额宝以后,银行需要用更高的利益把货币资金从同业存款吸收回来,这就是犯傻。只要利率放开就能解决这个问题。因此,余额宝是倒逼银行的改革,对利率市场化起促进作用。

利率市场化是当前银行业面临的重大挑战,而余额宝迫使银行推出相关产品,从而加速了利率市场化的进程,打乱了利率市场化的顺序,加剧了银行之间的竞争。

在利率市场化到来之前,银行选择直接应对的方式无可厚非,但在推出“T+0”货币市场基金产品时应当采用渠道和客户差异化的策略,例如直销银行的探索等等。

长期来看,银行理财自身也必须加快资产管理模式的转型,从而能够重构客户结构。而资产管理转型的关键则是风险定价能力的提升。中国银行业协会在2013年理财报告中已经指出,要突破刚性兑付,让银行理财向资产管理计划转型。

另外,在银行理财之外,近期类似招商银行小企业E家等新的投资渠道也在银行体系内涌现,这也可以被看成是互联网理财引领的互联网金融对银行经营思维产生的改变。

相关推荐
热点推荐
张兰做好了最坏的打算!直播间喊话孙子:再有10年你就回来看奶奶

张兰做好了最坏的打算!直播间喊话孙子:再有10年你就回来看奶奶

仙人掌说娱乐
2024-03-26 11:48:59
轰-6K在凌晨起飞,让美军夜不能寐,当那一天真的来了关岛会被端

轰-6K在凌晨起飞,让美军夜不能寐,当那一天真的来了关岛会被端

三金观察
2024-03-29 00:25:43
8万多的项链染脏衣服?卡地亚:18K金确实会褪色…

8万多的项链染脏衣服?卡地亚:18K金确实会褪色…

半岛晨报
2024-03-26 18:46:53
隔靴搔痒,楼市最后的底牌呼之欲出了

隔靴搔痒,楼市最后的底牌呼之欲出了

大嘴説
2024-03-28 17:55:25
慈禧“真实照片”,被美国博物馆收藏至今,这才是她真实的样子

慈禧“真实照片”,被美国博物馆收藏至今,这才是她真实的样子

小小包工头阿
2024-02-01 18:01:56
浙江9连胜送宁波25连败:程帅澎25分 阿尔斯兰21+7怒喷女裁判吃T

浙江9连胜送宁波25连败:程帅澎25分 阿尔斯兰21+7怒喷女裁判吃T

厝边人侃体育
2024-03-28 21:29:02
伊万科维奇“寻枪”“壮腰”,阿兰、提香能否入他法眼?李可回归

伊万科维奇“寻枪”“壮腰”,阿兰、提香能否入他法眼?李可回归

阿柒体讯
2024-03-29 00:42:39
被华为超越!戴尔电脑中国销量大跌44%:越来越没人买了!联想市场份额38%排第一,销量下降19%

被华为超越!戴尔电脑中国销量大跌44%:越来越没人买了!联想市场份额38%排第一,销量下降19%

和讯网
2024-03-26 15:37:44
人民币暴跌600点!亚洲货币全线崩盘,像极了1997年金融危

人民币暴跌600点!亚洲货币全线崩盘,像极了1997年金融危

户外阿崭
2024-03-28 20:41:17
3-0!王曼昱战胜米特兰姆晋级,场外教练仍是马琳,徐辉被无视

3-0!王曼昱战胜米特兰姆晋级,场外教练仍是马琳,徐辉被无视

骑马寺的少年
2024-03-28 21:45:08
噱头“噱”字不读háo,也不读xuè,你知道正确读音吗?噱头的意思?

噱头“噱”字不读háo,也不读xuè,你知道正确读音吗?噱头的意思?

陈意小可爱
2024-03-28 13:19:09
男子3次强奸一名女子,事后:你也舒服!我太累,补偿营点养费

男子3次强奸一名女子,事后:你也舒服!我太累,补偿营点养费

橘子述情感
2024-01-10 11:23:25
被“摧毁”的数藏玩家:父母50万积蓄变电子垃圾,31岁程序员送外卖还网贷

被“摧毁”的数藏玩家:父母50万积蓄变电子垃圾,31岁程序员送外卖还网贷

红星新闻
2024-03-26 18:41:37
这四个中国80后,开始接管全球钱包

这四个中国80后,开始接管全球钱包

经济观察网
2024-03-25 13:48:48
广州一男子为祖先迁坟,深挖6米后发现异常,被眼前一幕震撼

广州一男子为祖先迁坟,深挖6米后发现异常,被眼前一幕震撼

一个人讲故事
2024-02-22 21:42:29
宁德时代神行/麒麟电池官宣!官方暗示小米汽车将首搭

宁德时代神行/麒麟电池官宣!官方暗示小米汽车将首搭

智车情报局
2024-03-28 15:23:44
酒店成三级片片场,偷拍视频按刺激程度标价,高清镜头一览无余!

酒店成三级片片场,偷拍视频按刺激程度标价,高清镜头一览无余!

老狼故事会
2024-01-10 14:33:05
如何知晓自身免疫力强弱?医生:免疫力强的人,有8个特征

如何知晓自身免疫力强弱?医生:免疫力强的人,有8个特征

旧梦初醒已千年
2024-03-28 11:28:27
雪肤花貌杨幂

雪肤花貌杨幂

娱乐圈酸柠檬
2024-03-28 22:13:13
“香港最美小三”:曾因性感身材,被骂到抑郁,37岁的她活成这样

“香港最美小三”:曾因性感身材,被骂到抑郁,37岁的她活成这样

莫问先生
2024-03-27 11:56:30
2024-03-29 01:30:44

财经要闻

中国版QE要来?国内外机构观点罕见一致

头条要闻

小米汽车7分钟大定破2万 网友:这价格真可以杀穿同行

头条要闻

小米汽车7分钟大定破2万 网友:这价格真可以杀穿同行

体育要闻

詹姆斯场边惊叹!16年前今天 疯三库里连续3场30+杀入精英8强

娱乐要闻

莱昂纳多与25岁新女友互相投喂超恩爱

科技要闻

李斌李想何小鹏喊你买小米汽车

汽车要闻

混动增程双模式 长安UNI-Z售11.79万起

态度原创

艺术
手机
亲子
公开课
军事航空

艺术要闻

艺术开卷|从闺阁、庭院到郊野,古画中的女性生活空间

手机要闻

4299元,努比亚Z60 Ultra摄影师版开售丨超凡AI,大师影像

亲子要闻

一个“甜甜的招呼”。

公开课

30岁之前,你要学会的13件事情

军事要闻

乌方声称击落两枚俄"锆石"高超音速导弹 俄方未予回应

无障碍浏览 进入关怀版
×