网易财经6月23日讯 周五,今世缘、一心堂两只新股6月23日开始申购的新股公布首次公开发行股票招股说明书及发行公告。数据显示,若顶格申购2只股,今世缘需25.39万元、一心堂需31.72万元,累计需57.11万元。
今世缘:市盈率12.54倍
今世缘(603369)6月20日公布首次公开发行股票招股说明书及发行公告。确定本次发行价格为16.93元/股,对应市盈率12.54倍。发行数量为5180万股,均为发行新股,无老股发售。其中,网上发行数量为1554万股,占本次发行数量的30%。
今世缘网上申购简称为“今缘申购”,申购代码为“732369”。网上申购时间为6月23日。申购上限为15000股,顶格申购需资金25.39万元。
公司主营白酒生产和销售,自设立以来,未发生变化。公司生产“今世缘”、“国缘”、“高沟”等系列品牌产品。主要产品属浓香型白酒,今世缘系列和国缘系列以其独有的“缘文化”内涵,柔雅醇厚的口味、风格,通过差异化的营销模式,迅速进入了优质白酒市场。
股票代码 | 603369 | 股票简称 | 今世缘 |
申购代码 | 732369 | 上市地点 | 上海证券交易所 |
发行价格(元/股) | 16.93 | 发行市盈率 | 12.54 |
市盈率参考行业 | 酒、饮料和精制茶制造业 | 参考行业市盈率(2014-06-18) | 12.55 |
发行面值(元) | 1.00 | 实际募集资金总额(亿元) | 8.77 |
网上发行日期 | 2014-06-23 周一 | 网下配售日期 | 2014-06-23 周一 |
网上发行数量(股) | 15,540,000 | 网下配售数量(股) | 36,260,000 |
老股转让数量(股) | 回拨数量(股) | ||
申购数量上限(股) | 15000 | 总发行量数(股) | 51,800,000 |
顶格申购所需市值(万元) | 15 | 市值确认日 | T-2 日2014 年 6 月 19 日 周四 |
一心堂:市盈率13.45倍
一心堂(002727)6月20日发布首次公开发行股票招股说明书及发行公告,确定本次发行价格为12.20元/股,对应市盈率为13.45倍。发行数量为6510万股,其中网上初始发行数量2604万股,为本次发行总量的40.00%。
一心堂的股票代码为002727,该代码同时用于本次发行网上和网下申购。网上申购时间为:2014年6月23日(T日)9:15~11:30、13:00~15:00。
公司所处的行业为医药流通行业,主营业务为医药零售连锁和医药批发业务,其中医药零售连锁是公司的核心业务。
股票代码 | 002727 | 股票简称 | 一心堂 |
申购代码 | 002727 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
发行价格(元/股) | 12.2 | 发行市盈率 | 13.45 |
市盈率参考行业 | 零售业 | 参考行业市盈率(2014-06-18) | 19.38 |
发行面值(元) | 1.00 | 实际募集资金总额(亿元) | 7.94 |
网上发行日期 | 2014-06-23 周一 | 网下配售日期 | 2014-06-23 周一 |
网上发行数量(股) | 26,040,000 | 网下配售数量(股) | 39,060,000 |
老股转让数量(股) | 回拨数量(股) | ||
申购数量上限(股) | 26000 | 总发行量数(股) | 65,100,000 |
顶格申购所需市值(万元) | 26 | 市值确认日 | T-2 日2014 年 6 月 19 日 周四 |
券商估值
今世缘
江苏优质白酒企业,合理估值区间为18.75-21.25元:公司主营浓香型白酒的生产和销售,主要有“今世缘”、 “国缘”、“高沟”等系列品牌产品,产品层次分明,定位清晰,主要销售市场在江苏省内,占比在90%以上,2011-2013年收入、净利润CAGR分别 为5.91%、13.04%。预计公司2014-2016年摊薄后的EPS分别为1.25元、1.30元、1.36元,参考可比公司估值情况及公司未来的 增长性,我们认为给予公司2014年15—17倍估值是合理的,对应合理估值区间18.75—21.25元。
参考可比公司PE估值,结合公司成长方向在中高端和中档市场的空间较大,给予公司13-15XPE的上市申购价格参考,申购价格16.1-18.6元。
预计上市价格在14XPE,对应股价17.4元。同时我们也给予公司6个月目标价18.6元。
一心堂
预计公司2014-2016年EPS(对应发行后股本)分别为1.20、1.47、1.82元。对比同类医药硫流通企业估值,给予2014年倍PE20-25倍,合理的价值区间为24-30元。
预 计2014-2016年发行后摊薄EPS分别为1.15、1.40、1.70元。参考A股可比的医药商业公司平均估值2014PE25X,给予公司合理估 值为2014PE24-26X,对应合理价格区间27.6-29.9元。不考虑发行股份变动,建议询价区间为12.20元。