瑞信发表澳门博彩业研究报告,指濠赌股近期股价已过度修正,建议投资者吸纳金沙中国(01928)及美高梅中国(02282)。
瑞信表示,市场由于担忧贵宾厅收入增长减慢,负面的新闻消息,以及大行降级,引发濠赌板块于过去数天出现急剧的价格回调。然而,该行建议投资者考虑 两个重要因素︰一)强劲的中场业务:该行指,占濠赌股收入60%的中场业务仍保持强劲增长(年初至今已上升36%);二)稳定的基本面:澳门平均每日博彩 收入一直徘徊在9亿澳门元至11亿澳门元,表明行业的基本面没有恶化。
该行指,月初至今濠赌股价格回调已达10%,意味贵宾厅收入下降25%(贵宾厅收入贡献约40%盈利),与2009年上半年金融危机后的情况相若,相信修正已过度。该行建议,投资者吸纳金沙(原因是贵宾厅业务少)及美高梅(原因是预期路凼项目完成后,有望带动2016年后盈利倍增)。