6月4日,退市长油(600087)历时30个交易日的退市整理期宣告结束, 上交所决定对其股票终止上市,6月5日摘牌。退市长油6月4日发布公告,被上交所摘牌后,预计公司股票将在2014年8月6日前(含8月6日)开始在全国股份转让系统转让。
根据上交所发布的《风险警示板股票交易暂行办法》,退市整理股票价格的涨跌幅限制为10%,但A股前收盘价格低于0.05元人民币的,其涨跌幅限制为0.01元人民币。不过,在6月4日的“末日秀”中,退市长油的成交并不冷清,虽然成为两市唯一一只低于1元的个股,但是股价远未沦落到前述上交所暂行办法中提到的0.05元。6月4日当日成交量为118.64万手,成交金额9578.52万元,换手率3.5%,每股收报0.83元。
有分析指出,仍有投资者对长油恢复上市报有希望。但是,长油目前财务状况严重恶化,何日翻身难以预测。4月24日,公司公告称,由于国际油运市场持续低迷,公司严重亏损,资金极度紧张,致使公司到期的贷款本金、利息及融资租赁租金未能如期偿付。截至2014年4月23日,公司逾期的贷款本息和融资租赁租金合计约11.64亿元。国信证券在5月初发布的研报认为,油运业处于中长期底部,持续的巨额亏损,高企的负债率以及不断缩水的市值,都将使油运公司股权和债权融资能力大幅下降,财务危机显现。而且即使行业运价回暖,仍然不足令退市长油经营扭亏。只有修复资产负债表,财务费用才有望大幅下降。
6月4日,长油发布的诉讼和股份冻结公告更显示出当前窘境。诉讼公告显示,国家开发银行以长油违反外汇贷款合同约定为由提起诉讼。诉讼请求包括要求长油偿还借款本金共计8400万美元(折合人民币51093万元)以及要求支付利息及罚息共计472794.45美元(暂计至2014年5月20日)。
祸不单行,因严重亏损,资金极度紧张,长油未能如期偿付已到期的贷款利息。截至6月4日,长油欠付农行南京城北支行利息合计约为1200万元,欠付民生银行南京分行利息合计约为260万元。日前,中国农业银行南京城北支行向武汉海事法院提出诉前财产保全申请,请求查封、扣押、冻结长油名下价值人民币71340万元的财产并责令其提供价值人民币71340万元的担保。另外,中国民生银行南京分行向南京市中级人民法院提起诉前财产保全申请,请求对长油旗下价值人民币16750万元的财产予以保全。
冻结公告则显示,其控股股东南京长江油运公司所持有的股份1863942535股(均为无限售流通股,占公司总股本的54.92%)被司法轮候冻结:冻结起始日为2014年6月3日;冻结期限为两年,自转为正式冻结之日起计算。
不过,虽然长油A股的投资者损失惨重,但其债券投资者却全身而退。长油在2004年发行的总额10亿元的10年期企业债券于2014年5月26日到期。银行间市场(未上市)部分于2014年5月21日起停牌,上交所上市部分因公司2010年、2011年连续两年亏损于2012年4月23日起暂停上市,上市债券于2014年5月26日被上交所摘牌。在2014年5月26日,长油对债券持有者的本息一并兑付。
值得注意的是,市场一度关注长油最大的自然人股东陈庆桃对退市提出的强烈质疑。陈庆桃要求公司“对相关财务数据进行详细解释。”长油5月中旬对此回应称,公司已进行了电话联系,“并将与关心公司发展的投资者继续保持沟通。”此外,并未就沟通细节进行公布。