银保业务正式进入转型期

    4月份对于保险公司来说绝对是充满挑战的一个月，银保转型、业务调整、价值增长……每一项都从监管部门、专家学者曾经的呼吁，转变为保险公司当下不得不及时解决的现实问题。

    中国保监会日前公布的最新统计数据显示，今年前4个月，保险业实现原保险保费收入8361.37亿元，同比增长29.30%，同比增幅由年初的超过60%逐月递减，下滑至不到30%，但仍然高于去年仅10%左右的增幅。

    寿险增速大幅下滑

    根据保监会披露的数据，寿险公司今年前4个月原保险保费收入5865.78亿元，同比增长35.47%，同比增幅由年初的近90%逐月递减，但仍高于去年个位数的增幅。

    四大上市寿险公司数据显示，今年前4个月，中国人寿、平安寿险、新华保险和太保寿险分别实现保费1478亿元、814亿元、541亿元和437亿元，同比增幅分别为9.00%、24.73%、42.69%和18.47%.除了新华保险外，三家上市公司保费同比增幅都低于寿险行业平均水平。

    4月份单月，中国人寿、平安寿险、新华保险和太保寿险分别实现保费156亿元、109亿元、57.5亿元和53.6亿元，同比增幅分别为-34.18%、13.23%、-8.85%和-14.87%，仅平安寿险一家实现正增长，其余3家均出现不同幅度的回落。

    对于4月份寿险保费增速大幅下滑的现象，兴业证券分析师张颖认为主要有三个原因，首先，银保新规正式从4月1日开始实施，银行网点销售严格执行一对三、保障类产品销售占比等规定，导致4月份银保新单保费大幅下滑；其次，监管部门持续规范高现金价值产品，影响了高现金价值产品销售；再次，一季度的“开门红”在很大程度上透支了部分保险公司的业务资源。

    另据申银万国预计，中国人寿、平安寿险、太保寿险和新华保险今年前四个月的个险新单保费分别同比增长8%、25%、55%和57%，4月份单月的个险新单保费分别同比增长10%、28%、80%和25%.由于寿险公司强调价值增长路径多样化、规模与价值增长相均衡，今年新业务价值增速亦可能会略高于去年。

    银保业务被迫转型

    值得注意的是，4月份保费增幅回落的很大一部分原因在于银保渠道保费收入的显著收窄。根据同业数据显示，4月份，寿险行业42家公司银保总保费环比大幅下降47%，银保业务进入实质性转型期。

    今年1月份连续发布的《关于进一步规范商业银行代理保险业务销售行为的通知》、《关于规范高现金价值产品有关事项的通知》，都是从今年4月1日起实施，对银行代理保险业务作出了更为细致和严格的要求，对银保产品的销售造成较大影响。

    不过，申银万国研报指出，今年一季度银保渠道以高现金价值产品为主，目的是维护渠道和销售团队，并确保适当的规模和现金流，同时避免了销售误导的风险。而二季度后，保险公司将更关注银保渠道保费质量和价值转型，加大养老年金保险（附加重疾）类产品销售力度，银保渠道新业务价值贡献有望提升。

    事实正是如此，部分保险公司已经停售高现金价值产品。难能可贵的是，中邮保险在高现金价值产品停售的情况下，总保费增长仍高于行业平均水平，净利润、投资收益继续稳步增长，整体发展保持平稳态势。

    4月份新推的保险产品主要为健康险和养老保障计划，新华保险推出尊逸人生养老年金保险，针对老年人养老；长城人寿推出福康延年重疾险，聚焦重大疾病风险；平安人寿持续推进平安福健康保障计划，为消费者提供更多保障；中意人寿推出“一生保”终身重疾保障计划；合众人寿推出福来宝养老保障计划，有机会将年金保险累积账户下的生存金划转至养老社区，享受10%的增值。

    产险竞争愈加激烈

    今年前4个月，产险公司原保险保费收入2495.54亿元，同比增幅自年初的22.49%一路下滑至16.80%，甚至低于去年的同比增幅。具体来看，交强险原保险保费收入469.63亿元，同比增长12.62%；农业保险原保险保费收入为73.82亿元，同比下降0.54%.产险业务赔款1126.66亿元，同比增长14.56%.

    两家上市产险公司数据显示，今年前4个月，平安产险和太保产险分别实现保费收入461.32亿元和319.9亿元，同比增幅分别为28.18%和13.44%，与前两月累计增速相比基本维持稳定。

    4月份单月，平安产险和太保产险保费收入分别为114.14亿元和84.95亿元，同比分别增长28.92%和13.29%，增速较3月份平稳略增。汽车销量的平稳增长是车险业务得以稳定增长的重要保证，据中国汽车工业协会统计分析。

    不得不提的是，由于去年下半年综合成本率大幅提升，车险已经全行业承保亏损。去年年报显示，平安产险的综合成本率高达97.3%，太保产险更是接近100%，市场竞争激烈。

    此外，根据保监会统计数据，截至4月末，保险业总资产89009.95亿元，较年初增长7.39%，较3月末减少448.97亿元，主要由寿险公司总资产由73368.93亿元下滑至72778.00亿元，再保险公司总资产由2795.03亿元下滑至2770.72亿元导致。