险企养老被曝涉老鼠仓案：“硕鼠”蛰伏4年涉案资金2.97亿元

分享至

大智慧阿思达克通讯社5月15日讯，近期打击保险业老鼠仓的风暴，已经从市场的传闻，到监管层的开始警觉，再到“硕鼠”的正式浮出水面。

北京市公安局官方微博“平安北京”5月14日披露显示，2009年2月至2013年5月，担任某保险公司权益投资部门总经理的曾某利用所掌控的未公开信息，操控“老鼠仓”并非法牟利，趋同交易累计成交金额约2.97亿元。而中国人寿养老保险公司由此被推上了舆论的焦点。

**“硕鼠”蛰伏长达四年**

“平安北京”显示，犯罪嫌疑人曾某在2009年2月至2013年5月，长达四年多的时间里，利用担任某保险公司权益投资部门总经理的职务便利，管理人寿资产和人寿养老企业年金账户进行股票投资，在职期间曾伙同其妻子刘某在外开设“王某”股票账户,操纵该账户先于、同步于或稍晚于其负责管理的年金账户买入或卖出股票79只。曾某管理的企业年金账户买入或卖出的股票信息属未公开信息并非法获利。

虽然这仅是一纸未点名的通报，但由于涉案者为险资权益投资经理，且涉案金额较大，当然在业内也引起轩然大波。此外，该通报指出了曾某管理的是“人寿资产和人寿养老企业年金账户”。

有报道称，上文所示的犯罪嫌疑人“曾某”系国寿养老前权益类投资负责人曾宏，不过早在2013年5月，曾宏已经在国寿养老权益类投资负责人任上离职。

截止发稿，国寿集团对大智慧通讯社记者表示，对此事不做评论。不过，通过以下的基础信息的对比，可以进一步的加以印证。

据一份国寿养老2012年发布的投研人员名单显示，曾宏41 岁，硕士，12年权益类投资经验，中国人寿养老保险权益投资负责人。而根据警方披露的信息，上述涉案的曾某现年43岁，2009年2月至去年5月，他利用担任某保险公司权益投资部门总经理的职务便利，管理人寿资产和人寿养老企业年金账户的122个股东账户并负责进行股票投资。无论年纪还是就职经历，与曾宏均吻合。

所谓的“老鼠仓”是一种无良经纪对客户不忠的“食价”做法。具体指庄家在用公有资金拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利。

“确却的说，这更应该定义为内幕交易。”北京一位大型券商金融分析师向大智慧通讯社表示，按照北京公安局的说法，曾某管理的企业年金账户买入或卖出的股票信息属未公开信息并非法获利。内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。

对于“曾某”的老鼠仓案，或许还存在以下问题值得关注：为何长达四年才发现，而且被调查的发生在离职后呢；对于保险资管人士的老鼠仓问题，是证监会负责监管还是保监会等。

**被查对象多是离职后**

就在数日前，有媒体援引业内人士的爆料称，中国平安(601318.SH/02318.HK)资管公司、中国人寿(601628.SH/02628.HK)资管公司以及太平保险资管公司三家公司涉嫌“老鼠仓”操作。

据了解，中国平安(601318.SH/02318.HK)资管被点名指出：平安资管投资部负责人张治民被传在接受调查，手机处于关机状态。不过，该消息还称，张治民已经去年二季度离开了中国平安资管。当时中国平安的回应是：“对于媒体报道的公司去年离职员工被调查一事，公司目前不掌握事件详细情况。”

虽然中国平安回应“尚不了解”，但涉案确有其事。大智慧通讯社从上海证监局网站发现，2014年1月，证监会对平安资产管理有限责任公司原投资管理人员张某某涉嫌利用未公开信息交易股票案件启动初步调查，3月正式立案稽查。经调查初步查明，张某某案涉及交易金额达4.87亿元，获利1500余万元。张某某很可能就是去年从中国平安资管公司离职的张治民呢？

无独有偶，此次“曾某”也被指出系从去年5月从国寿养老离职。与“平安北京”通报涉案的截止时间“2013年5月”非常吻合。此外，近期被曝的华夏、汇丰晋信、海富通、上投摩根、华宝兴业等多家基金公司，牵涉出的案件也均是“前基金经理”所为。

“其实有员工被监管层调查，机构早就会知晓，不存在不了解情况的事情。”上述保险分析师向大智慧通讯社表示，由于被调查后，完成取证等程序需要较长时间，所以往往会较晚公布涉案情况。

而机构往往顾及自身的声誉，在员工被调查后往往会采取劝退等方式让其离职。“也是为了顾及双方的面子，到时发时机构也能更好地对外公关”该人士表示，所以大部分人是离职后被调查了。

到目前为止，关于此前爆料的三家涉案老鼠仓的险企有两家已经浮出水面，最后还剩下太平资管。当时太平资管声明表示：经调查，公司未接到监管机关对本公司投研人员有关涉及“老鼠仓”的调查，报道内容不属实。

**保险老鼠仓监管：证监会？保监会？**

根据“平安北京”披露：曾某老鼠仓案件的线索来自2013年8月，接公安部经侦局转来证监会反映的有关线索。称有关人员涉嫌利用未公开信息交易进行经济犯罪，要求依法立案查处。

其间，公安机关多次赴上海、深圳等地进行取证，调取、梳理了上万条嫌疑人证券、银行账户的股票交易及资金转账记录，并与证监部门及时会商研究，最终认定“老鼠仓”非法牟利的犯罪事实。

此前2013年年初，证监会也曾通报过平安资管原投资经理夏侯文浩涉嫌利用未公开信息交易股票案，这是证监会查处的首例保险从业人员利用未公开信息交易股票案。

值得关注的是，既然保险业有专门的监管机构－－保监会，为什么上述案件中保险资管人员涉案老鼠仓、内幕交易等行为都是证监会披露或者协助公安局调查呢？

今年四月，保监会曾大规模查险资投资操作风险，严打内幕交易。排查的对象是国内保险集团（控股）公司、保险公司及保险资产管理公司，排查重点是相关投资交易中是否存在内幕交易、利益输送等行为。这也是保险业针对投资操作风险的首次大规模排查。

保监会要求保险公司投资决策和交易相分离的制度建设及执行情况，股票和债券的集中交易制度建设及执行情况；保险公司是否对从事股票投资交易的相关人员及其配偶、利害关系人建立投资申报制度，股票投资的决策、研究、交易、清算管理人员及其他相关人员是否存在内幕交易行为。

“具体哪个部门监管涉及到了金融业分业监管的问题，曾某这个案件纯属交易行为，应该是属于证监会监管份内是事。”该人士表示，保监会的监管主要在保险资金运用风险方面，是否存在内幕交易行为。而定义是否存在内幕交易行为，则需要证监会等通过交易数据的分析进行确认。