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在经历了2013年和今年初的业绩沉闷后,QFII中国A股基金渐渐找到了反击的感觉。
来自理柏中国的统计显示,在刚过去的4月份里,纳入统计的近30只QFII中国A股基金的平均净值涨幅为0.49%,明显超过了当月内地A股基金-0.19%的业绩表现,一扫前三月的沉闷状态。根据此前的数据统计,今年一季度,QFII中国基金的收益率落后A股基金约6个百分点。
QFII业绩的柳暗花明,或许源于金融银行股的强劲表现。统计显示,4月份银行股和金融股的走势十分强劲。其行业收益水平跑赢市场平均水平约3个百分点,跑赢信息技术行业近8个百分点。而QFII中国基金通常持有净值30%以上的银行金融股。
内地基金则明显受到信息技术股下行的影响。当月,信息技术股行情上演大退潮,平均跌幅超过5%,连累过去重仓它的内资基金业绩排名洗牌。此外,表现不佳的行业基金还包括黄金和贵金属行业、基础工业、传媒、非周期性消费品等。
QFII基金当中,4月份业绩最好的是香港申万蓝泽系列基金,平均收益达到近3.82%,历史上看,蓝泽的持股有较强的灵活配置型基金的特征,此次的涨幅或许缘于其较为灵活的投资风格。另外,安硕A50指数基金也表现不错,作为指数基金,安硕基本代表了QFII基金中大盘价值基金的业绩走向。
4月的业绩比较靠后的QFII基金主要是,Invesco中国机遇基金、Flexifund中国股票基金、中国“A”基金,上述基金的整体组合更接近于内地A股基金。
QFII基金4月的业绩表现和去年的整体表现恰好相反。根据理柏的统计,2013年QFII中国A股基金在运作上几乎全线失守。收益率最高的就是中国“A”基金,收益率为19.18%。而最差的W.I.S.E. SSE 50 China Tracker的收益率为亏损15%以上,指数基金整体不佳。这再次说明,A股市场的风格切换和QFII基金的业绩表现有高度的关联关系。
与QFII基金的默默探底不同,QDII基金的表现整体一直强势,至4月末,QDII基金的整体业绩超过QFII和内地A股基金。亚太股市今年以来表现高度分化,给了QDII基金表现的巨大空间。菲律宾市场的综合指数年内上扬了13.89%、泰国SET指数年内上扬了8.95%,印尼市场年内累计上涨了13.24%。相比而言,日经指数年内跌幅12.2%,可谓“熊”冠亚洲。
来自理柏中国的统计显示,在刚过去的4月份里,纳入统计的近30只QFII中国A股基金的平均净值涨幅为0.49%,明显超过了当月内地A股基金-0.19%的业绩表现,一扫前三月的沉闷状态。根据此前的数据统计,今年一季度,QFII中国基金的收益率落后A股基金约6个百分点。
QFII业绩的柳暗花明,或许源于金融银行股的强劲表现。统计显示,4月份银行股和金融股的走势十分强劲。其行业收益水平跑赢市场平均水平约3个百分点,跑赢信息技术行业近8个百分点。而QFII中国基金通常持有净值30%以上的银行金融股。
内地基金则明显受到信息技术股下行的影响。当月,信息技术股行情上演大退潮,平均跌幅超过5%,连累过去重仓它的内资基金业绩排名洗牌。此外,表现不佳的行业基金还包括黄金和贵金属行业、基础工业、传媒、非周期性消费品等。
QFII基金当中,4月份业绩最好的是香港申万蓝泽系列基金,平均收益达到近3.82%,历史上看,蓝泽的持股有较强的灵活配置型基金的特征,此次的涨幅或许缘于其较为灵活的投资风格。另外,安硕A50指数基金也表现不错,作为指数基金,安硕基本代表了QFII基金中大盘价值基金的业绩走向。
4月的业绩比较靠后的QFII基金主要是,Invesco中国机遇基金、Flexifund中国股票基金、中国“A”基金,上述基金的整体组合更接近于内地A股基金。
QFII基金4月的业绩表现和去年的整体表现恰好相反。根据理柏的统计,2013年QFII中国A股基金在运作上几乎全线失守。收益率最高的就是中国“A”基金,收益率为19.18%。而最差的W.I.S.E. SSE 50 China Tracker的收益率为亏损15%以上,指数基金整体不佳。这再次说明,A股市场的风格切换和QFII基金的业绩表现有高度的关联关系。
与QFII基金的默默探底不同,QDII基金的表现整体一直强势,至4月末,QDII基金的整体业绩超过QFII和内地A股基金。亚太股市今年以来表现高度分化,给了QDII基金表现的巨大空间。菲律宾市场的综合指数年内上扬了13.89%、泰国SET指数年内上扬了8.95%,印尼市场年内累计上涨了13.24%。相比而言,日经指数年内跌幅12.2%,可谓“熊”冠亚洲。