华电重工拟上交所上市,本次发行新股预计20000万股,发行后总股本82000万股。华电重工以工程系统设计与总承包为龙头,核心及相关高端产品研发与制造为支撑,致力于为客户在物料输送工程、热能工程、工业噪声治理工程、煤炭清洁高效利用工程和海上风电工程等方面提供整体解决方案。公司业务涵盖国内外电力、煤炭、石化、矿山、冶金、港口、水利、建材、城建等领域。
华电重工作为华电集团重工业务板块的唯一平台,承接了部分华电集团所控制电力企业的输煤系统、电站四大管道系统等辅机系统工程项目,导致报告期内来自华电集团及其控制企业的营业收入占比较高。2011 年、2012 年、2013 年,公司营业收入中来自华电集团及其控股企业的收入金额分别为79,473.45 万元、127,077.39 万元、137,952.28 万元,占当期营业收入的比例分别为22.96%、28.71%、29.08%。另外,本公司持续将业务领域拓展至港口、冶金、石油、化工、煤炭、建材及采矿等行业,并积极利用自身优势承揽大型集团的工程项目,并与其保持长期良好的合作关系,导致本公司报告期内来自相关大型集团的收入占比较高。
按照受同一集团控制的客户合并计算,2011 年、2012 年、2013 年,本公司前五大集团客户的收入金额分别为190,561.72 万元、197,629.07 万元、252,663.54 万元,占当期营业收入的比例分别为55.05%、44.65%、53.25%。尽管重组完成后,本公司的下游行业和客户构成进一步多元化,但该等大型集团客户仍然是本公司的主要客户,本公司也需要持续保持与该等大型集团客户良好的业务合作关系。在未来的经营中,若包括华电集团在内的大型集团客户降低对本公司的业务需求,而本公司又不能及时开拓新的可替代客户,将对本公司业绩产生较大不利影响。