民营银行能否“绝境”求生？

“民营银行似乎有点生不逢时。”

当业界在庆祝民营银行政策放开时，交通银行首席经济学家连平却提出了一个冷思考。

“现在中国正处在一个完全不同于过去几年的经济大环境中，银行业整体盈利增速明显下降，呈现趋势性变化”，“这对现有商业银行都存在挑战，对新生的民营银行来说形势将更加严峻”。

存款竞争的压力就是民营银行要面对的挑战之一。成立初期的民营银行势必是小规模发展，网点少、服务客户规模小，这决定了其将较少涉及公司机构的中间业务，因而存、贷等基本业务将是民营银行的主要业务范围。在这种情况下，存款规模直接决定了信贷业务的开展情况。

在连平看来，随着市场上投资理财选择的增多和互联网金融的兴起，如今商业银行在存款上已经面临压力，即使他们拥有众多网点、稳定的客户和强大渠道；而这对于新生民营银行来说，压力不言而喻。

“存款保险制度的缺位也是中国民营银行在发展初期要面临的巨大挑战。”上海交通大学上海高级金融学院教授朱蕾告诉记者。

“美国在经济危机时期推行了25万美元限额的全额存款赔付制度，给储户吃了定心丸。但中国的存款保险制度至今还没出台，如果推出过于滞后，将给民营银行吸收存款带来很大阻碍。没有央行的信用担保，民营银行需要经历一个漫长的过程来建立自己的信用，才能让储户放心存钱，而不担心破产等经营风险。”

朱蕾认为，依照国际经验，最理想的发展顺序应该是：建立存款保险制度，推出民营银行，实行利率市场化。

同样需要警惕的是，即使民营银行初期进入平稳运转阶段，一旦存款保险制度推出，市场还将出现新的波动——民营银行或面临大额存款搬家的风险。

“大额储户可能将存款直接搬到破产风险较小的大型国有银行，从而高枕无忧。这时，民营银行就要考虑存款定价要高到什么水平才能稳住储户，以免发生更大的流动性风险。这对民营银行又将是不小的考验。”连平分析。

据业内目前推断，中国存款保险制度的全额赔付线应该在50万元上下，超过部分将实行部分赔偿。

对此担忧，中国银监会副主席阎庆民在接受媒体采访时承认，存款保险制度的推出的确可能使中小银行的储蓄被分流。他透露，银监会正在商讨对冲方案，比如推出银行破产条例等，希望风险管控一并推出可以起到对冲作用。

抢了谁的生意？

上海财经大学世界经济与贸易系教授陈波告诉记者，虽然民营银行目前已经获得银监会批文，但业务操作层面的不确定性对民营银行的发展同样存在威胁，随时可能会以监管名义在业务操作上被限制，更可能面临不平等的竞争环境。

“央行可能会考虑民营银行与现有银行的业务竞争，因为央行本来对民营银行的期望就是希望他们去更多地解决小微企业的贷款问题，而不是抢现有银行的生意。”陈波说。

陈波的担心其实在获批的5家组队申办企业中便已经体现。试点城市均分布在金融较为发达地区，这实则与民营银行扶持中小微企业、填补传统金融服务空白的初衷相背。在5个组合的模式定位上也可以看出，国家严格控制了5个试点的业务范围。有分析人士就此指出，这本质上是用行政指令代替市场调节作用来发展民营银行，这种试点做法是否得当值得讨论。

不过，以大连银行行长王劲平为代表的部分从业者对国家的监管持支持态度。在王劲平看来，监管部门的审慎态度有一定道理，中国的民营银行不能走得太快。

“现在所有人往房地产里挤，因为门槛非常低，有钱就能办事，银行不是那么简单。银行服务于实体经济，是一个服务产业，但最本质的东西是要把风险控制到位……银行做不好怎么办？破产了怎么办？它和企业不一样，企业三五百人，甚至万八千人，破产就是这些人，但银行的波及面很大。”王劲平说。

定位小额零售

民营银行要想“绝境”求生，定位小额零售是连平建议的发展方向，即大批量发展小规模业务。

“中国大型商业银行的业务主体是批发业务，这对他们来讲具有很大优势，其网点最远可以到达新疆西部，最东可以跨到台湾。但刚出来的小银行有这样的能力吗？大客户有这样的经营范围，民营银行有这样的跨度吗？没有，所以做不了这些业务。”

连平建议，民营银行在内部经营管理体制、业务考核和流程上都应该按照零售银行加以设计，这样才能够发挥优势，才能是比较好的定位，以至于推出后不会受到太大压力。

小规模业务主要定位在小额存贷客户。全额赔付的限额设置会将大额存款人拒之门外，民营银行的主要客户实际上是小额存款客户，他们更多考虑利率和服务因素；在贷款者一方，本来可以享受国有银行贷款优惠的企业不会转移到民营银行，因而主要贷款客户还是小微企业或个体户，在这里可以让他们更容易以低成本借到钱。

中国银行国际金融研究所宏观经济研究主管温彬在接受媒体采访时同样表示，民营银行不应求大，应该利用自身优势，与产融结合、与投资人产业结合，通过错位竞争把整个金融市场的深度、广度做到位。

“至少在短期之内，民营银行应该定位在小额小贷这个方向，这样是有优势的。如果做外汇业务显然不如国有大行，传统风险也不可控。而做熟悉的领域，主要拓展产业链相关的上下游客户，这要比传统大银行有优势。”温彬说。