WIND数据显示，基金第一季度报告中，上述三只股票在重仓股数据中，分别为持股总市值第一、减仓数量第一、加仓数量第一。
观察第一季度基金重仓股的变化，不难发现，在持股总市值方面，伊利股份、中国平安、格力电器、万科A依然占据前面的重要位置，他们持有的基金数量同样居前，颇受基金经理的喜爱。
兴业银行领衔的重仓股减仓队列中，金融、地产依然不受“待见”，在第一季度中仍是基金重点减仓的对象。
重仓股加仓方面，中信银行位列第一，却难改银行业总体情况，在其之后的加仓队伍中，信息通讯和科技产业才是真正的主力军，包括TCL集团、金风科技、中兴通讯……
最爱伊利
伊利股份仍然是基金的“最爱”。
WIND数据显示，在2014年第一季度末重仓股排名中，有220只基金重仓持有伊利股份，继续位列首位，其也以2103109.38万元的总市值居基金持股首位。而在2013年年报中，伊利股份成为了216只基金的重仓股，位列重仓股首位，总市值为2462215.05万元，也是第一位。
在持仓总市值方面，紧随伊利股份之后的，是中国平安、格力电器、万科A。与2013年相比，中国平安、格力电器的排名没有发生变化，而万科A则由去年的第七位，上升到了今年第一季度的第四位。
可以说，在2014年一季报中，基金依然延续着对伊利股份的“爱”。
对此，业内人士认为，在2014年，大消费领域会成为众多基金经理看好的投资机会，在消费升级的背景下，消费品公司很可能在低风险下带来持续收入。其中，食品行业将是比较稳健的投资方向，这一领域中，伊利股份作为代表，正在延续去年被众多基金追捧的势头。
尽管伊利股份依然位居重仓股首位，但是其第一季度却遭受了大幅减仓。与去年底相比，一季度末伊利股份被减仓4364.28万股。
重仓股数据中，华夏基金持有伊利股份最多，第一季度共持有15072.23万股，持股市值为540038.10万元。而在2013年，华夏基金也是持有伊利股份最多的基金公司。
华夏基金方面表示，在投资策略上依旧长期关注大消费领域，积极关注实体经济在转型期各个细分领域的成长机会，其中对食品行业的关注度靠前。此外，在以个股投资和长期投资为主的前提下，适当容忍其短期波动，不参与短期的博弈。
金融地产不受“待见”
格力电器并非遭遇基金减仓最严重股票，在其之前的是兴业银行。
WIND数据显示，截至一季度末，重仓股减仓排名第一位的是兴业银行，减仓19124.15万股，更值得注意的是，在十大减仓重仓股中，银行业就占据了一半席位，除兴业银行外，还有浦发银行、招商银行、农业银行和中国银行。
一家减仓银行业的基金公司对理财周报记者（微信公众号money-week）表示，一季度的市场热点仍集中在软件、医疗服务板块，主题投资主要集中在新能源汽车、互联网金融、智能穿戴、智能家居等领域。这样的投资背景下，旗下基金在增持部分机械设备和食品饮料个股的情况下，相继减持了金融股。
被大举减仓的金融股还有中信证券、中国平安、中国太保三只个股，分别减仓16825.87万股、9534.72万股、9389.95万股。
金融行业之外，房地产行业也是一季度减仓的重点领域，包括金地集团、保利地产、华侨城A等房地产股票。而值得注意的是，这两大被减仓的行业，也是2013年中众多基金减仓的重点行业。
一位北京基金人士表示，基金公司第一季度中出现了对利率上升敏感的银行和风险不确定的地产行业减持的现象，是因为基金经理对宏观经济整体仍不乐观，而利率水平的上升仍将是实体经济和股票市场投资的主要风险。
银华大成领衔个股加仓
虽然银行业成为了基金减仓的重点领域，但是在一季度增持的十大重仓股中，中信银行却位居首位。
WIND数据显示，在第一季度基金重仓股中，中信银行被增持21,011.26万股，而基金持股总量为21,836.25万股，也就是说，重仓中信银行的基金大部分来自于一季度的贡献。
但在中信银行之后，基金加仓的重仓股清一色集中在了信息通讯和科技产业，TCL集团、金风科技、平高电气、中兴通讯等排在了前十位。其中，基金一季度中加仓TCL15244.87万股，金风科技则被加仓14561.16万股。
值得注意的是，在具体产品中，银华核心价值优选分别重点配置了中信银行和金风科技。
WIND数据显示，一季度末，核心价值优选加仓金风科技2220.43万股，在重仓金风科技的29只基金中，持股总量和加仓数量都是第一位。中信银行方面，核心价值优选更是在一季度末配置了9043.62万股，在其十大重仓股中排在第四位，而在2013年四个季度的数据中，前十大重仓股中鲜有中信银行的身影。
银华核心价值优选一季度报告中表示，市场投资在一季度的前半段继续演绎了抛弃传统行业，进入代表未来发展方向的新兴产业。在此之后，随着市场风险偏好的显著变化，出现了以银行、地产、汽车等板块底部企稳反弹，而中小板创业板大幅下跌的市场格局，存量资金的博弈继续加剧。由于该基金规模较大，纠错成本过高，所以在寻求个股成长性的同时，也重点考虑了股价的安全边际，精选了各行业内的优质龙头公司作为基础配置。
而这样的调仓风格，也是近段期间多位基金经理表现出的，向蓝筹股转向配置的风格。
同样，大成创新成长也是近一年来首次重仓TCL集团。WIND数据显示，一季度末，TCL集团被加仓的15244.87万股中，有10099.99万股来自大成创新成长，占比大66.25%。
在第一季报告中，大成方面也表示，一个公司的转型或者说拥抱新经济并不是简单的放弃传统行业然后收购一个处于新兴产业的公司，基金将特别关注那些主动适应互联网经济、积极探索新兴盈利模式的传统行业中的公司。
本文来源：理财周报
作者：郭建鹏
责任编辑：
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