近期，老鼠仓的传闻再次席卷基金行业。
此前同行媒体报道称，近期业内沪上某家位于陆家嘴的基金公司被卷入大数据侦查风暴中，该公司专户投资经理因涉嫌老鼠仓而被协助调查，并且涉案金额巨大。目前此案件正在进一步调查当中。
记者经过多方调查取证后发现，该公司为华宝兴业。
而专户老鼠仓在去年招商基金杨奕首犯后，再次暴露在公众视野，大数据再次立下大功。
多家公司卷入传闻
老鼠仓的传闻让基金公司再度陷入恐慌，据同行媒体称，该基金公司位于陆家嘴。
此后多家基金公司被卷入该传闻，业内人士一度称，该公司为H打头基金公司。而沪上深处陆家嘴的H打头基金共有6家，华安、汇添富、海富通、华富、华宝兴业和汇丰晋信，其中由于汇丰晋信未有专户资格而首先被排除。
随后记者与该同行媒体联系上，对方以不方便告知拒绝了记者的询问。
“传哪家的都有，证监会也不出来表个态。”上述H打头的一家基金公司内部人士愤慨地对记者表示。
目前各家基金公司纷纷加强自身风控，不少公司开始自查是否会涉及到自身。
而沪上另一家基金公司人士则表示，“我听说是海富通和汇添富中的一家，因为老鼠仓肯定是权益类的产品，在这块做得比较大的就只有这两家了。”
但是这一观点在两家基金公司方面都得到了否认，海富通对记者声称近期公司并未有主动管理型产品在运作，汇添富也直言不可能。
调查再次陷入僵局，记者在多次尝试后终于从一位知情人士口中得到一些消息，确实是H打头的基金公司，但并未是盛传的汇添富和海富通，而是华宝兴业。
而上述同行媒体报道中所提及的“该涉案投资经理金融行业从业经验丰富，基金从业年限超过10年，曾管理过数只公募基金产品，包括债券型基金和混合型基金，该基金经理于去年离开公募岗位转投专户，目前该人士已经从所在从业机构离职。”也逐一被揭开迷雾。
根据上述线索，记者将华宝兴业的公告一一查阅，终于排查出这个老鼠仓可能是牟旭东。牟旭东曾在南方证券担任行业研究部副经理，历任华宝兴业基金公司高级分析师、研究部副总经理、研究部总经理。曾担任华宝兴业强债A/B、华宝兴业宝康灵活、华宝兴业多策略基金经理。而其在2013年3月同时卸任这几只基金经理职务。
同时，华宝兴业内部人士也对记者证实，牟此前确实在专户待过一段时间，但如今现已离职。而华宝兴业方面则对记者表示，公司目前一切正常，并未有此方面信息传出。
据悉，该嫌疑人在曾经管理的基金下单前后7天内，基金投资的股票与外界某账户所投资的股票高度重合，于是被侦查部门通过大数据筛选发现。而其获取的报酬先被转账至其亲友银行账户中，之后又从其亲友账户转至本人账户，由这个银行账户转账的三角关系，侦查部门确认了涉案的相关各方。
值得注意的是，此次侦查方并非上海稽查局，而是实行异地侦查由成都稽查局负责调查，由于本次调查正在进行中，涉案金额尚未最终确认。而上海经侦队方面也对记者坦言，由于成都方面进入，并未得到详细案件资料。
据业内人士传言，近期的一轮查处中，某个区域浮现了二十余人进入调查名单，这些人目前尚属于正常上班中。但这一点并未得到相关证据。
专户机制引发争议
老鼠仓这个话题一直以来便是基金行业避之不及的话题，但却时有发生，仅2013年便先后发生多起，其中多个之最也先后出现，资金最大、牵扯最多，而专户方面的第一次也是在2013年出现。
前招商基金副总、专户负责人杨奕因涉嫌“老鼠仓”，可能已被相关方面控制，这也是国内专户涉嫌“老鼠仓”第一例。
而引起这个状态最大的原因依旧是基金公司专户领域的不透明，据悉，目前大多数专户一对多产品都尚在封闭期内，基金信息并不会对外公布，即使过了封闭期，也只有一对多的投资者才能按时看到自己所购买产品的净值情况，定期看到自己的资金究竟投向了哪些行业、个股。
“老鼠仓肯定是专户体制的问题，其实专户可以简单理解为公募体制下的私募，但是区别在于专户可以共享资源，一般来说投研团队方面是有沟通的，包括宏观、大方向上，都会有共同的会议乃至一定的一些资料共享，例如结构性行情在哪。公募还有仓位限制，专户就完全没有。”沪上一家大型基金公司副总对记者解释道，其透露，专户一直以来都有很大的优势，“我有的时候都不能过问专户投资经理的想法，以及团队上的事情，对客户的一些情况我也完全不知道。”
不难看到，现在专户唯一的限制只是其规模上的控制，记者了解到，一对一的规模在3000万到5000万居多，也有1个亿以上，但不多，而一对多的产品规模也无法与公募方面相比。
相比起公募方面的老鼠仓，专户方面无疑做的是被抬轿子的一方，上述沪上基金公司人士透露，帮私募接盘或者帮人砸盘，都有可能。
仔细来看，不少专户都会在自家公募低价出手某些个股的时候进行接手，简单的高抛低吸。“一切都是以业绩为准，一般来说都会定一个标准，低于此标准收取管理费，高于标准后的每一分收益都可以提取20%的提成，而该提成有一部分将分给基金经理。”上述沪上基金公司副总对记者分析。
绝对收益的压力加上高收益后的提成是促成专户老鼠仓的最大推手，证监会也屡次对此有所动作，近期被揪出的老鼠仓行为均与证监会的大数据有关。北京一大型基金公司机构部人士也对记者坦言，大数据是证监会目前所做的最有效的行为。
据悉，2013年以来，监管层加大了对老鼠仓和内幕交易的查处力度，利用大数据调查老鼠仓，主要是通过模型在海量的交易数据中，调查违规行为。在大数据监管实行之前，金融行业的老鼠仓事件基本都来源于举报和监管层的现场检查。而近期，随着“数字稽查”的不断升级，案件线索发现、报送的及时性和精准度也在提高。
“接下来监管层对专户肯定越来越严了，本来就不阳光化，存在老鼠仓的可能性也比公募大，我估计接下来被抓出来的老鼠仓会越来越多。”上述大型基金公司副总坦言。
本文来源：理财周报
作者：李沪生
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