评级︰中性→中性
目标价︰32.2元→32.2元(上日收报29.6元,潜在升幅8.8%)
据香港信报报道,高盛表示,港铁公布高铁香港段因暴雨及工程遇到困难,须押后至2016年完成,至2017年启用,该行认为对港铁影响轻微。维持「中性」评级,目标价32.2元不变。
高盛基于现金流折现分析,港铁可自高铁项目分占约18亿港元利润,即每股占0.32元,占集团整体之贡献很少,加上港铁应不用承担成本超支的风险,故高铁工程延误事件对港铁的影响轻微。
估值方面,高盛指港铁目前估值合理,较每股资产净值折让17%。该行仍然关注新铁路会对现有之铁路造成潜在分流效应,对回报有影响。