民营银行试点落榜者：“花城银行”成泡影

3月11日，民营银行首批试点企业名单落定。几家欢喜几家愁。身处广州的金发科技（600143）出人意料，并没有入围。

而在此之前，因得到政府部门的大力支持，金发科技曾一度成为热门候选者。对于为何落榜，金发科技讳莫如深，该公司董秘处人士表示“现在还不太清楚”。同时，他还告诉记者称，“可能是从众多申请者中挑选出几个具有代表性的（民营企业），比如地区、申报企业各自的特色以及监管要求等”。

“落榜者”，绝非仅金发科技一家。实际上，还有一些市场呼声高过金发科技的民营企业此番亦未能进入首批之列。

经过时代周报记者梳理后发现，并非所有有意申办民营银行的民营企业都最终将资料递交至银监会，部分前期呼声较高的企业实际上中途搁浅；部分民营企业、上市公司等实际上是被“张冠李戴”， 如红豆股份（600400）澄清称其近期并未且无计划申办民营银行，有申办意向的是红豆集团；此外，一些企业或因自身申办资质与实力不足等问题，被暂时拦在民营银行试点的玻璃门外。

而按照银监会计划，目前入选民营资本仅是参与试点筹备工作，下一步，银监会将按照三中全会关于“加强监管”和“具备条件”的改革要求，依据法律法规通过股东资质审查后，依法申请发起设立银行。在审查结束后，银监会将准予其筹办民营银行，并采取“成熟一家推出一家”的原则。至于何时能挂牌营业，银监会主席尚福林表示，这主要取决于这些银行的条件是否成功，挂牌营业的时间取决于试点银行自身。

对于这次没有进入民营银行试点名单的民营资本而言，做第二个吃螃蟹的人未必不是一件好事情。而监管部门慎之又慎的选择能否让民营资本明白，并不是所有的企业都可以办银行。

“花城银行”成泡影

金发科技涉足“民营银行”一事，要追溯到去年9月。

早在去年9月23日，有媒体报道称，金发科技将牵头发起设立民营银行，申报规模为100亿，并称方案已上报。当天晚上，金发科技发布公告正式确认将联合设立民营银行一事。

公告称，公司拟与广州市其他民营企业尝试联合设立民营银行。但同时，金发科技也提到，“正在就设立民营银行事宜与其他企业和相关部门进行沟通，尚处征求各方意见阶段，尚未形成具体方案。由于民营银行设立配套的法规制度尚需进一步明确，相关工作需待有关细则进一步明晰和有关部门的具体指导。”受此消息刺激，次日金发科技复牌股价便连续出现两个涨停，数据显示，25日更是成交21.81亿元/股。

按照金发科技的设想，其联合广州其他民营企业联合设立的民营银行将定名为“花城银行”。去年12月14日，金发科技公告称，其拟与广州其他民营企业尝试联合设立的“花城银行股份有限公司”名称已通过国家工商总局预核准。公告还称，该公司已成立花城银行研究工作局，将在相关部门指导下，积极跟进国家相关政策，依据国家法律法规，大力推进花城银行的相关申报工作。

有市场消息称，由金发科技牵头，广州市工商联的主席和副主席单位均参股该民营银行。金发科技早前曾涉足金融领域，2010年，与其高管人员等共同发起设立的广州萝岗金发小额贷款股份有限公司，全部涉及金额为1亿元。

时代周报记者注意到，公告中曾表示：“‘花城银行股份有限公司’的名称保留期至2014年6月12日，在保留期内该名称不得用于经营活动、不得转让。经企业登记机关设立登记，颁发营业执照后企业名称正式生效。”

这就意味着，在第二批民营银行试点事项还未明晰时，“花城银行”名称很可能还未生效就面临失效。“过期以后应该可以重新申请，不过，我们这边还没得到准确的消息。”上述董秘处人士称。

近日，银监会主席尚福林在出席全国人大新闻发布会时透露，经各地政府推荐，并报国务院同意，选择了10家民营资本共同参加第一批5家民营银行的试点工作，它们分别是天津的商汇与华北、浙江的阿里巴巴与万向、上海的均瑶与复星、温州的正泰与华峰、深圳的腾讯与百业源。

民营银行申办虚实

自2013年7月初国务院发布金融“国十条”以来，民间资本申报民营银行的积极性高涨。在首批民营银行试点名单落定之前，谁能中榜几乎成为一个金融界的全民“猜谜游戏”。

虽然银监会未曾透露过申办民营银行的民营企业数量，但据不完全统计，截至今年1月底，经国家工商总局预核准的含有“银行”字眼的名称不低于94家，包括华商银行、苏宁银行、华瑞银行、客商银行、国民银行等；与此同时，涉及上市公司的数量则不少于37家，如金发科技、凯乐科技等，资本市场上的民营银行概念板块随之出炉。

其中，有申请意向的民营企业几乎遍布各省。有消息称，江浙、广东成为申请民营银行最热地区，而北京、天津、安徽、湖北等地也劲头十足。

有人曾预计金融改革相关区域，如上海自贸区、广东深圳、浙江温州有望率先获得民营银行试点名额，其中温州最有可能成为试点地区；也有人说，“北京和深圳最有可能率先获得民营银行试点，备受关注的温州反而并不是备选项”。然而名单揭晓时，不被看好的温州赫然在列，北京却在名单之外。

另外，此前呼声较高的一些民营企业，此次消失在名单之中，中关村银行就属于其中之一，市场消息称是因为中途搁浅。去年8月，中关村管委会在其官方发布《支持中关村互联网金融产业发展的意见》，其中包括支持中关村企业发起设立中关村银行，定位为科技银行、互联网银行，由众多民营资本发起并参与、风险自担的民营银行。备受市场关注的中关村银行自然也无缘首批之列。有媒体报道称，中关村银行的初步设立方案在上报北京市政府后就被否定，申办方案随之搁浅。

此外，在此前传闻的有申办民营银行意向的民营企业中，有不少企业属于被“张冠李戴”。在外界传出其申办民营银行的消息后，红豆股份澄清称其近期并未且无计划申办民资银行，有申办意向的是红豆集团。而与红豆股份“同病相怜”的还有杉杉股份、中关村等上市公司。

民营企业对民营银行青睐有加，其实不难理解。数据显示，16家A股上市银行的总利润超过其他2500多家上市公司的利润总和，这相当于全部的实体企业都在为银行打工。

那么民营银行占商业银行资产总规模的比例是多少？全国政协委员、全国工商联副主席、民生银行董事长董文标曾提供一组数据，从中国商业银行资产规模来看，大型国有银行与政府控股的商业银行占商业银行资产总规模的95%，五大国有银行占商业银行资产总规模的60%以上，而民营银行仅占商业银行资产总规模的5%。董文标还建议中央应制定计划、安排时间表，让民营控股的商业银行5年内从数量和规模上双双达到30%。

能否自担风险成重要标准

申请“民营银行”的民营企业是虚是实，难下定论，除了守在民营银行玻璃门外的民营企业，又有后继者赶在来路上。

“现在还在看国家政策，不知道会不会放开后面的（民营银行试点），如果有的话，我们还是有（申办民营银行）这种想法的。”金发科技董秘处人士向时代周报记者表示。

对于民营银行试点方案的筛选有何标准？银监会表示，一是有自担剩余风险的制度安排；二是有办好银行的股东资质条件和抗风险能力；三是有股东接受监管的具体条款；四是有差异化的市场定位和特定战略；五是有合法可行的风险处置和恢复计划，即“生前遗嘱”。

尚福林曾表示，这次试点的选择，不是计划模式下的指标分配，也不是行政管理下的区域划分，完全是对试点方案的优中选优。

对比进入试点名单的10家企业后可以发现，无一例外，它们都是各自行业内公认的龙头老大，并且大多涉足金融领域。杭州的阿里巴巴和深圳的腾讯在互联网行业的成绩较为外界熟悉，因近期互联网金融热炒更是备受外界关注；比较冷门的天津华北集团是华北地区最大的铜材生产基地，2009年投资创立华北创业小额贷款有限公司，由此进入金融领域；温州正泰集团是中国工业电气龙头企业和新能源领军企业，其主业为电器，现有总资产达200多亿元，同时也是乐清正泰小贷公司的发起方；杭州万向集团主要致力于汽车零部件产业，入股多家金融类公司，初步建立一个横跨银行、基金、保险、第三方支付等领域的金融控股集团。

海通证券分析师佘闵华告诉时代周报记者，因为能进入首批试点名单的民营企业数量有限，要看企业的综合实力，包括股东结构、上报的方案、股东资格等都会在监管考虑之列。

有媒体报道称，正是由于阿里巴巴的民营银行方案提出的是“小存小贷”模式，才使得阿里巴巴脱颖而出。所谓“小存小贷”，指的是存款限定上限、贷款限定下限，由阿里巴巴和万向集团共同发起，据介绍，在阿里巴巴方案中提出其要建立的民营银行将服务于社区居民，充分结合其互联网企业的特点。

除此之外，民营银行的经营还有三种模式，深圳的腾讯和百业源发起的民营银行将采取“大存小贷”，即存款限定下限、贷款限定上限；天津的商汇和华北集团将采取“公存公贷”，即只对法人不对个人；上海的均瑶和复星集团、温州的正泰集团与华峰集团将采取“特定区域存贷款”，即限定业务范围、区域范围。

并不是有钱就能办民营银行，一位地方银监局人士告诉时代周报记者，“要看这个企业是不是真正有需求，是不是适合做银行。”如此看来，民营资本仅依靠雄厚的实力，还不能进入监管层考虑之列。

地域优势或是加分项

银监会主席尚福林曾强调，首批试点企业的选择，不是计划模式下的指标分配，也不是行政管理下的区域划分，完全是对试点方案的优中选优。

但从名单来看，10家企业能够诞生在上海自贸区、天津滨海新区、深圳前海新区、温州金改试验区这四个地方并无多少意外，除了当地发达的经济，这四个地方的政策环境也相对宽松，经济元素更加活跃。地缘优势或成为10家入选企业的加分项。

以温州为例，早在2011年，央行温州市中心支行曾发布《温州民间借贷市场报告》，报告显示温州民间借贷市场规模约1100亿元，民间借贷利率也处于阶段性高位，年综合利率水平为24.4%，温州大约89％的家庭、个人和59％的企业都参与了民间借贷。2012年3月，国务院批准温州进行金融改革试验。8个月后，浙江省政府出台了《浙江省温州市金融综合改革试验区实施方案》。

今年2月14日，温州市金融办公开发布《温州市民间融资管理条例实施细则(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)，并向全社会征求意见。3月1日，全国首部金融地方性法规《温州市民间融资管理条例》及《实施细则》正式实施。这被外界视为温州民间借贷合法化的信号，推动实力雄厚的当地民间资本服务于实体经济。

而深圳前海亦是创新的排头兵，今年2月，在前海全面深化改革座谈会上，前海管理局战略发展处处长贺龙德就曾表示，今年的改革创新措施有46条，其中金融领域18条，占比达四成。

按照监管的思路，对于民营银行的监管将按照属地原则，意即在哪试点，就由当地银监局负责试点责任，加强沟通、协调、服务和跟踪监管，发现问题及时报告。

“守住不发生系统性和区域性金融风险的底线，让金融成为一池活水。”监管的思路如此，这对当地银监局的监管能力也提出更高要求。

“我希望他们知难而退。”对于还徘徊在民营银行玻璃门外的民营企业，银河证券首席经济学家左小蕾对时代周报记者坦言道。

对于民营企业对民营银行情有独钟的现象，左小蕾认为，民营银行主要是看中了银行过去的盈利模式，想去效仿。

“赚快钱，有风险”

据数据显示，中国银行业目前的平均净资产收益率超过16%，这还是近年来经济减速后的数据，长期来看，中国银行业的回报率依旧可观。

但是，左小蕾认为，“以后的银行可能跟过去不一样了，由于利率市场化了，它们可能不那么容易赚利差，所以民营银行想去分杯羹，风险还是蛮大的。金融行业从来都是高收益高风险的，现在银行有很多政府融资平台的坏账，这些都是银行贷款，还有一些理财产品的刚性兑付等，这些会增加风险。所以这些钱，看起来好像赚得很快，很有吸引力，但其实也在变化。以后利率市场化了，光靠利差，银行过去的盈利模式是不行的。”

“如果都是想去赚快钱，那样就有风险。”左小蕾称。她认为，银行是一个中介机构，应该回归中介的职能去为实体经济配置资源，但一段时间里，银行把自己变成资金占有主体。而现在做民营银行的这些人，实际上不懂银行，所以要研究规律以及如何发挥互联网的优势，为实体经济服务，而不是去效仿银行过去“赚快钱”的模式或是做虚拟经济。例如，给中小企业贷款、填补普惠金融的小额信贷的空白，这样才有意义。

按照银监会计划，目前入选民营资本仅是参与试点筹备工作。下一步，银监会将按照三中全会关于“加强监管”和“具备条件”的改革要求，依据法律法规通过股东资质审查后，依法申请发起设立银行。

据了解，股东资质的审查会遵循相关行政许可实施规定，同时，可能会对重点审查发起人的实际控制人的个人资质，如要求其必须具有中国国籍、在海外无绿卡、资产在国内等。在审查结束后，银监会将准予其筹办民营银行，并采取“成熟一家推出一家”的原则。

至于何时能挂牌营业，尚福林表示，这主要取决于这些银行的条件是否成功，挂牌营业的时间取决于试点银行自身。

[记者手记]民营银行的难关在将来

未能进入首批民营银行试点之列的民营资本，焉知非福。

正如左小蕾而言，银行最好的时代已经过去了，尤其在未来利率市场化之后，银行的经营环境将发生变化。民营资本若是向往银行昔日“躺着赚钱”的风光，可能只是奢望。

虽然，目前16家A股上市银行的总利润超其他2500多家上市公司的利润总和，但是，不可忽视的是，银行近年来利润增速全线下滑。

而从资产利润率来看，银行也并不是最高的，数据显示，2012年三季度沪深两市，银行业上市企业和非金融企业的资本回报率分别是16.59%和4.43%，但从资产利润率来看，上市银行是0.99%，非金融资产则为3.16%。而标准普尔近期发报告称，中资银行2014年利润将受到信贷成本增加、利润率萎缩和非利息收入增长放缓的冲击，预计2014年银行平均资产回报率将从2013年的1.1%-1.2%降至0.8%-1%。

实际上，业界的共识是，只要舍得花钱，从其他银行挖人、聘请职业经理人，新成立的民营银行在人才、团队方面的问题并不大。

但是，金融业是一个高杠杆的行业，也是一个高风险行业。经过申办、挂牌等一道道程序之后，进入银行业的民营银行如何争夺存款，如何进行差异化经营，如何创新，如何服务实体经济，能否自担风险，将是民营银行面临的一道又一道难题。

所以，考验民营资本经营银行能力的难关不在现在，而在将来。随着首批试点民营银行企业名单的落定，观望的民营资本更应该思考的是，对于自己而言，办民营银行是否真是最好的选择。