与业内之前的预测无异，民营银行两会之后正式开闸。
3月10日，银监会主席尚福林在接受人民日报采访时，透露了最终入围试点方案的五家名单，天津、上海、浙江、深圳的10家民营资本成为幸运儿，其中浙江分别有杭州和温州获得试点资格。
尚福林介绍了试点采取共同发起人制度，每个试点银行至少2个发起人，并同时遵守单一股东股比规定。同时，也披露了5个遴选条件，即有自担剩余风险的制度安排、有办好银行的股东资质条件和抗风险能力、有股东接受监管的具体条款、有差异化的市场定位和特定战略、以及合法可行的风险处置和回复计划，即“生前遗嘱”。
随后一天的新闻通气会上，银监会进一步介绍了试点重心。模式上，5家试点机构设定了4种经营模式，其次，自担风险的新机制规定，如果银行破产，股东和实际控制人将被要求兜底，对公众存款承担“无限责任”。
有别于腾讯、阿里巴巴的网络特质和资本实力，有业内人士向理财周报记者表示，被限定业务和区域经营的上海、温州模式，实际上更可能成为推广样本。
根据银监会方面的消息，温州此次斩获的名额，由正泰、华峰两家民资发起，身后还有十余家当地企业。实际上，根据理财周报记者了解，森马、奥康、红蜻蜓、报喜鸟、以及温州各县区优质民资，以按不同持股比例，参与到温州民营银行试点。
尽管没有透露具体注资额，但银监会方面亦坦承，温州模式的注册额较小。在自担风险的机制下，股东和实际控制人需要承认无限风险，而在当地复杂的金融格局下，温州民营银行如何突围，亦是值得关注的问题。
首批试点：“两两配对”和4类业务模式
腾讯方面在对试点方案的回应称，其将在深圳前海牵头成立民营银行，目前在资质审查阶段，预计在传统银行业务基础上，将围绕互联网金融进行创新。
3月10日，银监会主席尚福林在接受媒体采访时，介绍了民营银行的最新进展，并率先披露了5个民营银行试点方案。
尚福林表示，试点采取共同发起人制度，每个试点银行至少2个发起人，同时，遵守单一股东股比规定，分别由参与设计试点方案的阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等民营资本参与试点。
实际上，关于阿里巴巴、腾讯，以及温州两家民资的参股意向，市场早有多个版本的传闻，但因为共同发起人制度规定的至少两个发起人，使得这份名单也颇为出乎意料。
根据“两两配对”的原则，阿里巴巴和万向控股、腾讯与百业源、均瑶与复星、商汇与华北、正泰与华峰，分别成为杭州、深圳、上海、天津、温州民营银行试点共同发起人。
银监会在11日的新闻通气会上介绍了民营银行的4种运作模式，即小存小贷、大存小贷、公存公贷、以及特定区域存贷款模式。对于在5个试点机构10个股东上，分别是阿里巴巴与万向小存小贷（限定存款上限，设定贷款上限）、腾讯与百业源大存小贷（存款限定下限，贷款限定上限）、商汇和华北公存公贷（只对法人不对个人）、均瑶和复星、正泰和华峰，均为特定区域存贷款（限定业务和区域范围）。
根据银监会相关负责人介绍，已经批复5个方案，接下来将是审核股东资质，受理申请，之后成熟一家批复一家。此外，该负责人亦表示，在具体实行中，方案并不会照搬现有的，而银监会亦将根据试点机构实际情况，与试点民资共同调整方案。
对于5家试点民营银行的具体经营特色，前述负责人在会上透露，阿里巴巴基于自有的互联网业务，提出了主要服务在互联网上经营的小企业客户，其方案将偏重于服务社区民众。而据知情人士介绍，阿里巴巴在构想中并没有实体网点，而是纯粹的网络银行。
腾讯方面在对试点方案的回应称，其将在深圳前海牵头成立民营银行，目前在资质审查阶段，预计在传统银行业务基础上，将借助腾讯在互联网行业的优势，围绕互联网金融进行创新。
“找赔得起牛的人来放牛”
“要找赔得起牛的人来放牛，而不是让囊中羞涩的人来放牛，如果万不得已发生严重的资不抵债，资本金无法对冲债务风险时，我们甚至会找发起人股东用个人资产来抵债，弥补个人储户存款。”
实际上，银监会方面明确表示，此番民营银行试点，主要将进行两项尝试，一是模式，其次即是风险自担机制。
根据尚福林透露的5条遴选标准，自担风险制度安排、股东资质和抗风险能力、股东接受监管具体条款，“生前遗嘱”，至少有4点都指向风控。
而银监会副主席阎庆民在谈到民营银行试点工作时也表示，试点初期将不先行制定统一规则，由发起单位自主创造自担风险的模式，自愿承诺承担经营失败的剩余风险，对存款或其他债券实行全额或差额赔付，相关赔付责任应由健全的法律手续明确、充分地体现在银行章程中，确保自担风险的实现形式合法、有效。
具体而言，自担风险的新机制，一是让资本说话的公司治理机制、二是让资本决策的经营管理机制，三是让资本所有者承担风险损失的市场约束机制。
“如果关键指标低于一定下限，我们就要限制其负责业务，并要求其盘活不良资产，挽回损失，然后要求增资扩股、注资，在达到了要求之后才能重新开展业务。”银监会相关负责人介绍。
值得注意的是，在自担风险机制当中，发起人可能将承担无限风险责任。
“要找赔得起牛的人来放牛，而不是让囊中羞涩的人来放牛，如果万不得已发生严重的资不抵债，资本金无法对冲债务风险时，我们甚至会找发起人股东，即实际控制人，要求他用个人资产来抵债，弥补个人储户存款。”实际上，这也即是表明，在此轮民营银行试点中，股东必须有足够雄厚的资本实力，以应对和覆盖可能的经营和破产风险。
从10家发起股东的资本实力来看，多是出于行业领先地位的民资企业集团，并下设多家企业实体。“复星近年来在金融板块的布局很快，保险、基金、证券，现在也就差一块银行牌照了。”上海一家股份行中层表示，实际上，其共同发起人均瑶集团，此前也曾公开表示与监管层沟通申办民营银行事宜。
腾讯与阿里巴巴的资本金实力、金融布局无需多言，而像天津的两家发起人，华北集团是华北最大的铜材生产商，天津商汇投资有限公司，其不仅拥有上市公司天津天士力，还同时持有渤海银行8%的股权。
温州至少6家上市公司护驾
温州12个地区的商会申办的温州现代商业控股银行，也在积极申报中。
温州斩获一个试点名额，在当地商会和业内分析人士看来，这并不令人意外，而试点发起人为正泰集团、华峰集团，也似乎是板上钉钉的事。
正泰集团旗下拥有上市公司正泰电器，其在金融方面的布局，除了拥有正泰小额贷款之外，还参股了包括杭州银行在内的多家金融机构。华峰集团旗下拥有上市公司华峰氨纶、华峰超纤，旗下华峰小贷，在业内仅次重庆位居第二。
从公开披露的温州民营银行试点方案来看，除了正泰集团、华峰集团作为共同发起人之外，其股东中还有十余家民资企业。
理财周报记者获取的一份参股名单中显示，温州民营银行股东中，主发起单位正泰集团持股20%、共同发起人华峰集团持股10%，此外，包括森马、奥康、红蜻蜓、报喜鸟在内的企业，亦分别持股10%，剩余的30%股份，由温州各县（市、区）的十几家民营企业分享。
上述股东名单中，除了正泰、华峰拥有3家上市公司外，森马、奥康、报喜鸟均是上市公司，一家民营银行试点机构，涌现出至少6家上市公司股东，着实令人惊讶。理财周报记者就此致电前述公司高管、董秘。
“确实有参股，其他的细节，因为股东比较多，我们也还没形成具体的细则。我们也没发过类似公告，声明我们参股民营银行，因为当时的情况不确定。”森马服饰董秘郑洪伟透露。
“我也是从媒体方面获得这个消息，我们这边还没收到相关信息，这更多应该是市政府方面的牵头规划。”报喜鸟董秘方小波介绍。
“奥康有没有持股10%这个事情，目前我们还没有确定的消息，市政府那边除了正泰和华峰之外，其余的股东到底谁来参与，好像也还没最终定下来，申报民营银行这件事，温州的民营企业都比较热情，我们会看政府的安排。”奥康国际董秘陈文馗表示。
实际上，包括奥康和报喜鸟在内，温州民资曾多次尝试申办民营银行。温州中小企业促进会会长周德文告诉理财周报记者，温州民营企业从2001年起，先后4次发起民营银行申请，分别是2001年神力集团、奥康集团等企业申报的建华民营银行；2006年、2010年申报的华侨银行，以及自去年7月监管层讨论民资申办银行以来的申报。
实际上，除了正泰、华峰牵头的民营银行外，周德文还介绍，温州12个地区的商会申办的温州现代商业控股银行，也在积极申报中。
警钟：台湾金改试验区建民营银行淘汰率高
“民营银行正式成立起码要筹备一年，到时对城商行、农信社等做小微比较多的金融机构，还是能形成一定冲击，另外，在股份行和国有行方面，人员流动可能也是一个挑战。”
前述高管及董秘在采访中均表示对温州民营银行的注册资本、人员网点及特色经营尚不知情。
但从银监会新闻通气会透露的消息来看，这五家试点名单中，温州民营银行的注资额较小。前述观点中已经提出，如果民营银行在经营过程中，如资本充足率、拨备覆盖率等监管指标不达标，那么将被暂停负债业务，直至股东补全资本为止。
除此之外，如果民营银行遭遇严重资不抵债时，股东及实际控制人将承担无限风险，即用个人财产补全储户存款损失。
实际上，有不愿具名的银行业内人士介绍，民营银行跟传统金融机构一样，也将接受如存贷比、资本充足率等监管指标，而与传统金融机构相比，民营银行需履行风险自担机制，一旦民营银行经营不善，那么民营企业股东和控制人自身，将承担巨大的偿债压力。
周德文认为，正泰和华峰均在小贷、参股金融机构方面有多年尝试，因此其人员、经验方面并不欠缺，据其介绍，温州民营银行在管理人员配置上，正泰和华峰将分别推荐一名专业人士，担任民营银行领导职务，正泰方面，将由前中国银行乐清支行副行长、现任正泰小贷总经理刘阳，华峰方面，则为曾担任工商银行温州分行副行长、现任华峰小贷董事长翁奕峰。
“民营银行只选了5家试点，高级管理人员至少也应该是有股份行领导岗位的人吧。”上海一家股份行中层并不赞同周德文的观点。
关于民营银行成立之后对当地金融机构的影响，广发银行温州分行一位负责人表示，民营银行正式开始起码要筹备一年时间，到时对城商行、农信社等做小微比较多的金融机构，还是能形成一定冲击的，另外，在股份行和国有行方面，人员的流动，可能也是一个挑战。
“民营银行对于当地金融市场而言总体是好的，但作为新生业态，需要注意的事项还有很多。”一家浙江当地城商行中层人士告诉理财周报记者。据其介绍，从历史经验来看，台湾曾有金改试验区成立民营银行的先例，但淘汰率较高，另外，因为温州和上海两家试点机构被限定区域经营，这对于银行的综合经营、风险分摊方面，将造成较大压力。众所周知，如江浙一带的钢贸、中部地区的矿业，都有风险集中爆发的先例。
除此之外，在人员、系统配置、客户积累上将是长期投入，而在市场竞争日趋激烈的当下，民营银行要在并未明显享有政策红利的背景下，与传统机构竞争，面临的压力不小。
延伸：
上市公司对不准确消息的缄默，其实就是对股市恶炒概念的一种默许和纵容。
3月11日下午，银监会召开民营试点方案新闻通气会，正式公布首批民营银行试点名单，择优确定了首批5家民营银行试点方案，将由参与设计试点方案的阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等民营资本参与试点工作。
本文来源：理财周报
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王晓易_NE0011
