全国政协委员、南华集团(00265.HK)董事副主席张赛娥今年向两会提交了“有关影子银行的建议”提案,指出对于影子银行,监管机构宜采取开放的心态接纳这类金融创新,重点在于将有关数字纳入正规统计,将影子银行规范化及纳入监管,若有创新产品的出现,监管机构应该首先知道,并可考虑建立发牌制度,让从业员受到监管机构所监管。
提案介绍,近年影子银行快速发展,反映由于银行的基准利率水平受到人民银行控制,资金为寻求较高回报,免受高通胀所蚕食,因此流向回报较高的理财和信託产品。另外,监管机构限制了银行放贷给高风险行业(如房地产和采矿业等)的额度,而且银行的贷款利率有上限,所以银行不太愿意放贷予高风险行业,令这些行业转投影子银行的怀抱。这些都是影子银行发展蓬勃的原因。但我国的影子银行欠缺规范,并处于银行的资产负债表之外,总量的大小也莫衷一是,透明度极低。
据此,议案建议:
第一,引入第三方评级机构,评估影子银行产品的信用情况及风险评级
第二,理财产品标准化,建立统一的登记制度及公开交易市场
第三,完善产品信息披露
第四,设立管理制度及向大众作出足够宣传和教育
张赛娥建议加强现有产品的信息统计及披露,令影子银行产品及整个体系逐步迈向标准化及规范化,无论是产品、相关机构和从业员都要受监管,新产品更可由第三方作信用评级,令产品有更合理的市场定价,让投资者可以自由在二级市场交易,让产品价格随市场对其不同的估值而波动,构建规范化及透明度高的债券市场。