不借助任何金融机构资金支持，京东计划从今日起推出首个互联网行业面向个人的“消费金融”产品。
京东昨日宣布的这款被称为“京东白条”的信用支付产品在功能上其实与银行的信用卡分期业务极度相似，可以帮助用户在京东消费时，享受“先消费、后付款”的延后付款或“分期0元购”的分期付款服务。
惟一差异在于，银行信用卡分期业务的本质是消费者向银行借款，而“京东白条”实际上是消费者向京东商城借款，由此产生的手续费将悉数收入京东囊中。
该业务将在2月13日－14日开放首期公测资格申请。2月15日起，获得京东白条公测资格的用户可以在个人京东账户中激活白条，使用该服务。京东金融方面透露，首批公测将开放50万个名额。
值得一提的是，至此，京东围绕其电商业务搭建的金融服务平台亦逐步成形——具体包括面向供货商的供应链金融、面向消费者的消费金融两大业务板块。在规划之中，京东的金融服务平台还将包括网上支付和理财服务两大板块。
据京东的相关负责人透露，京东在去年已成立了一个独立的金融集团，上述所有金融业务都纳入这个集团。
根据京东的一份新闻稿，京东已经拥有了第三方支付、保理、小额贷款以及基金支付等牌照。
“赊销”赚息
京东这款被包装为“消费金融”的产品，据一位熟悉电商业务的银行人士分析，实际上不能称之为贷款，其本质是京东通过放大信用账期来获取资金收益，通俗点说，是通过向消费者赊账来赚取手续费。
据京东金融集团消费金融总监许凌介绍，消费金融消费产生以后，京东不垫付资金，而是计入应收账款，尽管扩大了账期，对消费的带动和刺激会形成正向影响，两者抵扣之后不一定会减少京东的净现金流。
具体到“京东白条”业务，京东根据用户消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级，授予不同用户不同的信用额度，最高15000元。消费者在绑定银行卡之后可以看到所对应的信用额度。
“京东白条”又被分为两种形式，一种是30天免息延后付款，另一种是3-12个月分期付款。
上述银行人士指出，像京东或一些线下大型超市本身对供货商就有3个月左右的付款账期，所以即便面对消费者赊销，也不存在任何垫款。换言之，京东相当于把销售款存银行3个月的利息，转向消费者以“消费贷款”的形式收，这意味着银行原本吃的利差也通过“白条”的形式被京东吃进。
实际上，消费者向京东打白条的成本不比银行低。公开资料显示，“京东白条”分期付款的手续费为每期0.5%，即3期手续费共计1.5%，12期手续费为6%。推广期间单期手续费打6折为0.3%。如果超过最后还款日，京东会收取每日万分之三的违约金。
另据京东官网招行分期付款手续费的介绍：3期3%，6期共计4.2%，12期共计6%。
值得一提的是，京东的相关人士再三强调“京东白条”的资金供应与银行没有任何合作。
“如果硬要说这款产品和银行有什么关系的话，消费者在还款时不能用现金还，一定要绑定一张还款的银行卡，通过银行卡把钱划入京东。”
相比之下，阿里小微金融服务集团在去年宣布试水的“信用支付”的资金来源还是银行的信用卡授信。具体而言，阿里为银行提供客户信息和支付服务，借助其平台帮银行发行基于网络消费的虚拟信用卡，额度在1-5000元之间。
据业内人士透露，阿里“信用支付”产品迟迟没有启动很可能是卡在银联。
京东金融集团
据透露，京东金融服务平台面向供货商的供应链金融实际与“京东白条”的玩法相似。
针对既有产品销售后的3个月才给供货商付款的账期，为供货商提供环节资金周转压力的融资服务。
京东早在2012年便推出的供应链金融包括提供融资和投资服务。融资包括：订单融资、入库单融资、应收账款融资、委托贷款融资；投资包括：协同投资信托计划、资产包转移计划。
在融资部分，供应商根据与京东签署的销售合同、货物单据、应收账款以及京东的确认文件，在第三方保险机构投保后，获得来自与京东有合作关系的银行的贷款。
2013年12月，京东进一步推出名为“京保贝”的3分钟融资到账业务，融资期限长达90天，融资金额和还款时间还可由供应商自主决定。京东上述相关人士进一步表示，这一3分钟到账的供应链融资业务的资金来源也没有合作银行。
据业内人士分析，京东等于利用3个月的账期，通过供应链融资，又向其供货商赚了一笔利息收益。
“名义上解决了消费者和供货商的资金压力，实际上两头挣到了钱。”
但京东的目标显然不仅仅是为了赚钱。
据财新网援引业内人士的话分析称，京东推“白条”业务的另一个重要作用就是提高京东在线支付账户的比例。以往，京东商城以货到付款为一大特色，这曾帮助京东快速扩张，但副作用是在线支付体系的缺失，没有像淘宝、支付宝那样建立自己的在线支付系统。时至今日，互联网金融创新层出不穷，缺乏在线支付系统的京东需要尽快补上这一课。补课之后，京东才好继续跟进互联网理财等业务。
而至于前述已在去年年中成立的京东金融集团，公开的工商资料显示，上海邦汇商业保理有限公司注册资本为1亿元人民币，成立于2013年6月，法定代表人便是京东CEO刘强东本人，经营范围包括出口保理、国内保理、与商业保理相关的咨询服务、信用风险管理平台开发等。
此外，京东拟注册在上海嘉定区的小额贷款公司的申请已上报至上海市金融办。
本文来源：东方早报
作者：张飒
责任编辑：
王晓易_NE0011
