P2P再现倒闭潮行业自律和监管刻不容缓

2014年的1月份还未结束，P2P市场上就吹来了第一股寒风。杭州国临创投、深圳中贷信创、上海锋逸信投三家P2P网上借贷平台于近日同时倒闭。令人更加担忧的是，这三家P2P公司涉嫌集资诈骗，而被卷跑的资金数额至少在1亿元以上。此类事件的出现，让业界再次呼吁行业自律和对其适度监管。

P2P无疑成了互联网金融行业中最受争议的领域。

其实从去年10月开始，P2P行业就曾掀起一股大面积的倒闭潮。据统计，整个2013年超过70家P2P平台倒闭或卷款跑路，涉及金额12亿元左右。对于这样的乱象，易观国际分析师张萌告诉记者，2013年可以说是P2P行业爆炸式成长和开始出现问题的一年，快速膨胀导致更多的人进入这个领域赚取利润。这其中就有很多之前不是做信贷相关的公司迅速走马上任，却没有一个成熟的风控体系，直接带来经营性风险，情况严重的甚至会倒闭。另外，有一些本身就不合规或者有非法目的的人也趁着这股浪潮大量入局，给投资者带来了巨大的经济损失。

相关人士分析，伴随着P2P发展的方兴未艾以及相关监管政策的跟进，2014年网贷市场将再度进入洗牌期———网贷平台会呈现两极分化的态势，品牌好、经营稳健的企业会继续借力发展，而违规操作及经营不善的平台则会退出市场。

为了有效减少倒闭潮对行业带来的阵痛，同时保护投资者的权益，行业自律在现阶段显得尤为重要，不少P2P企业在去年也一直大量呼吁出台自律公约。2013年7月，互联网金融千人会在北京成立，来自企业界、学界及相关部门的人士一同组成了这个民间组织，意在通过总结经验、分析前瞻，以及建立消费者、企业、监管层面的良好沟通来推动行业健康发展。也是在去年，上海市网络信贷服务业企业联盟发布国内首个《网络借贷行业准入标准》，在资金隔离制度、第三方账户管理、设立资金池等层面上对成员提出要求，并指出采用统一的风险评估指标发布逾期风险信息，并于每季度向联盟报备，第一次把联盟的实质性监管作用体现出来。

不过，行业自律只是防范风险的一个“夹心层”，仅靠其来降低P2P平台倒闭或者跑路的概率依旧不够。目前来看，关于网贷的相关管理制度、监管规定还比较缺失，也令市场风险大增、投资者权益难以保障，去年甚至出现了网络信贷市场“风声鹤唳”的现象，不少业内人士都担忧行业在这样的情况下将何去何从。在此背景下，2013年年底，由银监会牵头的九部委处置非法集资部际联席会议上，央行有关负责人表示，P2P网贷平台本身不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗。这对于行业中企图浑水摸鱼、戴着P2P“面具”企图实施诈骗的公司来说，必然会有很好的限制作用。

如何看待监管之于网贷平台的态度，张萌告诉记者，“目前市场上已经频出问题，监管部门的3条红线其实对主观恶意或者是踩法律红线的行为已经有了严格的禁令。同时，从创新的角度来讲，红线也意味着监管部门不希望把规则定得太早太细，避免限制创新的生命力”。随着监管部门一系列动作的推进，外界也在关注着互联网金融相关法律法规何时能够成文，又会在哪些层面上订立哪些规范。

另一方面，对于消费者来说，要清醒地认识到P2P属于投资行为，所以高收益必然对应较高的风险，切忌在对自身风险承受能力认识不足和对网贷平台了解不够的情况下盲目跟风。这不仅是一种自我保护的谨慎态度，也对整个行业的健康发展有重要影响。张萌建议金融产品的广大消费者，尤其是投资经验较少的用户需要慎重对待互联网金融，“投资前应当去对比企业的经营情况、风控体系，如果可能的话尽量将资金放在不同的网贷平台上，以达到分散风险的目的”。

令人关注的还有银行的动作，这个一直被认为是互联网金融冲击的对象也开始逐步“触网”。据了解，此前招商银行就上线了类似P2P网贷平台的“小企业e家”，已经为8个项目募集资金近1.5亿元。而去年年底，中国银行也推出了网络版的“中银投融服务平台”，为企业及项目提供“一对一”的融资对接。虽然这些服务都还是在做试点，抑或与创新企业做P2P有一定业务差异，但对整个行业发展的积极推动将会起到重要作用。张萌认为，普通老百姓对银行的信任程度还是很高的，虽然收益有可能比其他企业做要低，但基于风险的考量，宁愿选择银行的产品。这样一来就可以以较低成本对用户进行互联网金融知识普及，帮助互联网金融这个行业更快地被社会接受。而从银行的角度来看，本身也在不断做尝试，鉴于它们和其他类型企业在风控体系、贷款额度上的差异都很大，所以细分市场显得尤为重要。张萌认为，目前银行在互联网金融领域的尝试应对的成分还比较大，“像之前大量的银行做电商，目的究竟是什么，也许它们自己也很难说清。不过摸着石头过河就是一种探索，通过探索寻找新的业务与原有金融业务可以结合的点，找到可以进一步去拓展的地方。这对于整个金融行业来说是非常积极的。