网易财经1月21日讯 KKR和骏麒投资(Affinity Equity)已经同意将韩国东洋啤酒公司(Oriental Brewery)出售给百威英博(Anheuser-Busch InBev),价格达到58亿美元,创下同类交易的历史新高,从而让KKR退出这项亚洲投资。
东洋啤酒的价格超过KKR在2009年收购该公司价格的4倍,当时KKR从百威英博手中以18亿美元收购东洋啤酒。百威英博之所以在2009年出售东洋啤酒是为了帮助支付因在2008年收购Anheuser-Busch欠下的债务。
KKR之后将东洋啤酒一半的股权出售给骏麒投资。尽管百威英博这次支付的58亿美元比KKR的买入价格高很多,不过该销售价格已经是预先设定的。
知情人士称,当两家公司在2009年达成协议的时候,百威英博和KKR同意一旦回购东洋啤酒,价格应是预计的今年7月利息折旧摊销前利润的11倍左右。
东洋啤酒估计2013年利息折旧摊销前利润约为5亿美元,显示百威英博的回购价格超过11倍。知情人士称,该倍值略微高于5年前百威英博同意出售东洋啤酒时同意的倍数。
根据Dealogic的数据,在全球范围内,企业价值与利息折旧摊销前利润的倍值约为17.9倍。从2008年到2013年的平均值为14.2倍。