利率市场化冲击中国商业银行经营模式

新华网北京１２月２３日电（记者刘诗平、陈雯瑾）中国银行业协会与普华永道２３日联合发布《中国银行家调查报告２０１３》。报告指出，当前利率市场化给商业银行带来的冲击主要体现在经营方面，在风险管理和流动性管理方面的压力尚不明显。

２０１２年６月、７月，中国人民银行对金融机构人民币存贷款基准利率及其浮动区间进行了两次调整。２０１３年７月，央行宣布完全放开贷款利率下限，利率市场化进程再进一步。

从受访银行反馈的情况看，利率市场化带来的最明显冲击，是“净息差进一步收窄，成本定价管理难度加大”，给一向“吃利差”“揽大户”的银行经营模式带来严峻挑战。

调查同时显示，贷款利率完全市场化的冲击主要体现在中长期，短期影响较小。从中长期看，银行家普遍认为会对银行业盈利造成冲击（７９％）；也有７４．７％的银行家认为，会促使银行调整客户和业务结构；４６％的银行家认为，会引发“价格战”，使贷款竞争更加激烈。

目前利率市场化推进的速度是快还是慢？调查报告称，过半数的银行（５４．５％）认为目前利率市场化“推进得较快，有压力但可以应对”，认为“进度合理”的占３１．８％。

一旦存款利率上限完全放开，银行家认为，中国银行业面临的最大困难分别是：内部定价机制不完善；依赖净息差的传统盈利模式；自身风险管理体系不健全、管理能力有待提升；产品创新能力不足。

“在应对利率市场化过程中，提升创新能力，是九成以上银行共同采取的战略调整方向。落实到产品线和金融工具创新上，最主要的措施是建立同业交流和市场调研机制，同时也受到人才短缺和金融基础设施建设滞后的制约。”中国银行业协会首席经济学家、国务院发展研究中心金融所研究员巴曙松说。

调查显示，在创新业务模式和调整经营战略方面，银行采取的最主要措施是“提升创新能力，加大向新业务、新产品的资源配置力度”（９０．９％）。其他三项主要战略措施是：大力发展零售银行业务、重点发展中小企业业务和经营模式向差异化、特色化转变（占比均为６８．２％）。

现阶段中国商业银行产品创新活力依然不足。调查表明，“创新人才短缺”（８６．４％）是银行内部在创新产品线和金融工具方面遇到的最大困难；选择“管理信息系统不健全”、“收入结构相对单一”的占比也分别达到７７．３％和７２．７％。

调查显示，外部环境对产品创新的不利因素，“金融法规、信用环境等金融基础设施建设相对滞后”（８６．４％），反映了银行对加强金融法规、信用环境建设的强烈呼声；也有８１．８％的银行家认为“金融市场间还存在经营和投资壁垒”。

风险管理方面的准备，差异化定价和对定价实施风险调整，成为银行创新风险定价的首选措施。

“利率市场化绝非银行自身单独所能完成，它依赖并受制于一系列外部环境条件。当前，我国经济金融环境较过去有较大改善，但仍存在一些掣肘之处。”巴曙松说。

调查显示，中国银行业普遍认为“基准利率不健全”“利率传导机制不畅通”是推进利率市场化的主要外部障碍。同时，指出促进债券市场统一利率形成、扩大Ｓｈｉｂｏｒ报价行范围并强化成交义务，是培育基准利率的关键所在。

(原标题：利率市场化冲击中国商业银行经营模式)