麦格理发表研究报告,下调神州数码目标价至12.45元,此前为12.6元,维持其优于大市投资评级。
该行指出,神州数码收入于过去三季急速下跌,该行相信,下跌高峰已经过去,而未来数季的跌幅将会收窄,并於2014年下半年回复增长。该行预期,神州数码的毛利率将会持续受压,尤其系统业务,因国企公司正在由海外供应商转移至本地。该行分别下调2013财年及2014财年每股盈利预测9%及8%。该行相信,下行风险已大部分反映在现价上,其服务业务借壳上市的消息将继续成为短期催化剂。
麦格理发表研究报告,下调神州数码目标价至12.45元,此前为12.6元,维持其优于大市投资评级。
该行指出,神州数码收入于过去三季急速下跌,该行相信,下跌高峰已经过去,而未来数季的跌幅将会收窄,并於2014年下半年回复增长。该行预期,神州数码的毛利率将会持续受压,尤其系统业务,因国企公司正在由海外供应商转移至本地。该行分别下调2013财年及2014财年每股盈利预测9%及8%。该行相信,下行风险已大部分反映在现价上,其服务业务借壳上市的消息将继续成为短期催化剂。